Восприятие волатильности форекса через описательную статистику - 2. Эврика! Новые идеи свечной торговли!. Использование трендов для получения хорошей прибыли.

СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получить Дополнительно на Счёт 30-200-1000$ в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>

СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>

20 декабря 2009, 06:10

Восприятие волатильности форекса через описательную статистику - 2.

Продолжение. Часть 1 см. тут

Часть II

Даже когда трейдеры имеют существенные знания технического и фундаментального анализа, без надлежащего понимания парадигмы вероятностности/волатильности валютного трейдинга, риск все равно преобладает над этими знаниями. Здесь я призываю трейдеров смело бросить вызов распространенным предвзятым концепциям построения графиков, чтобы извне увидеть ошибки технического анализа. В конце же те трейдеры, которые понимают описательную статистику, обнаружат большую ясность и восприятие волатильности еще до того, как она проявится.

Предостережение

1. На форексе не существует "святого Грааля", поэтому, пожалуйста, не читайте эту статью с мыслью, что я собираюсь показать Вам решение всех торговых проблем. То, что Вы здесь изучите, является невероятно действенным инструментом, который помогает идентифицировать тренд, волатильность и, время от времени, развороты; однако, им следует пользоваться разумно.
2. Вы познакомитесь с описательной статистикой, которая включает в себя множество различных подходов, методик и исследований. В этой статье я не буду углубляться в математические модели. Вместо этого я представлю описательную статистику в виде простой, концептуальной структуры. Однако, есть множество доступных ресурсов, объясняющих эмпиризм описательной статистики; при желании Вы их найдете.
3. Никогда не забывайте, что всем управляет экономика и фундаментальные факторы. Трейдеры, которые не дают себе труда соответствующим образом раскрыть истинную экономическую парадигму текущего рынка - и его будущих возможностей - будут чаще оказываться на неправильной стороне сделки, особенно те, кто придерживается более долгих периодов. Технические факторы могут лгать, фундаментальные - нет.

Валютные рынки часто демонстрируют непрерывную изменчивость, которая для большинства трейдеров выглядит, как пилообразные и часто, по-видимому, непредсказуемые движения валют. Из-за подспудной "парадигмы волатильности" многие трейдеры - и новички, и ветераны - принимают на себя значительные риски непредвиденных убытков, возникающих, когда их сделки идут против потока ордеров. Более того, хотя поток ордеров на форексе, возможно, и не похож на математическую переменную, на самом деле, с помощью описательной статистики мы можем не всего предсказать, где изменится этот поток ордеров, но и с большей вероятностью можем поймать волну большего тренда.

В первой части этой сери статей мы раскрыли основы описательной статистики и показали, как ее концепция относится к валютным рынкам. Теперь, в части II, мы попытаемся применить концепцию на один шаг вперед, таким образом, применив теорию к нашему каждодневному трейдингу.

Изменение парадигмы вероятности

На этом уровне я жду, что эти концепции будут встречены с некоторым сопротивлением, поскольку трейдерам затруднительно сразу отойти от старых "понятий" технического анализа. Под этим я подразумеваю, что часто, когда покидают вызов "старому мировоззрению", некоторым сложно отпустить информацию, которая так долго укоренялась в сознании. Как говорил в своей пьесе драматург 19-го столетия Генрик Ибсен, "меньшинство может быть правым - большинство неправо всегда".

Действительно, изучая рынки, наверняка мы видим одно - технические факторы часто могут обманывать нас, подавая ложные или, хуже того, невероятно запутывающие сигналы, когда они генерируются в режиме реального времени. Невзирая на это, многие люди продолжают принимать аксиомы технического анализа как факт, не давая себе труда рассмотреть истинную парадигму того, почему эти события встречаются на графиках.

На самом деле, технический анализ верен лишь постольку, поскольку достаточно много людей реагируют на одну и ту же информацию в одно и то же время. Это может быть известно Вам, как "сбывающееся пророчество технического анализа". Но что, если большинство неправо большую часть времени? Вы знаете, что по статистике приблизительно 95 - 98 процентов всех форекс-трейдеров теряют деньги?

Однако, если бы мы могли потратить минуту, чтобы отстраниться от концепций технического и фундаментального анализа, то смогли бы очень ясно увидеть, что, независимо от того, как разворачивалось действие, результат в конце дня - не что иное, как данные. Однако, эти данные говорят нам больше, чем лишь несколько простых аспектов технического анализа: данные фактически дают нам существенную способность проникновения в суть как вероятности, так и тех скрытых пружин, которые на самом деле двигают рынки.

К сожалению, именно здесь у многих могут возникнуть проблемы - трудно покончить с привычным мышлением фундаментальными экономическими факторами и действительно приняться видеть, что на всех рынках есть возможность предсказать изменчивость, основываясь ни на чем ином, как не непосредственно на вероятности. Позвольте мне на мгновение отвлечься и объясниться. Я не прошу, чтобы трейдеры совершенно отошли от традиционного фундаментального и технического анализа, а вместо этого хочу, чтобы они просто поняли, что и экономика, и данные технического анализа не только становятся прозрачнее через вероятность, но и, возможно, даже более предсказуемыми.

Факт, что технический анализ вообще базируется всего на событиях прошлого. Это означает, что технический анализ на самом деле измеряет и расшифровывает информацию, которая уже отработала. В основном, технический анализ - это не что иное, как исследование истории. Но есть те, кто будет утверждать, что технический анализ может предсказать будущее.

Хотя при некоторых обстоятельствах это может быть истинно, верно и то, что технические факторы иногда лгут. Вы когда-либо входили в сделку, основываясь на перекупленном или перепроданном индикаторе, только для того, чтобы увидеть сбой технических факторов и движение сделки против Вас?

Показательный пример, в удивительной книге Констанс Браун "Технический Анализ для Профессиональной Торговли", в Главе б автор спрашивает: "Как я упустил столь очевидный сигнал, как этот?"

Констанс Браун совершенно прав, потому что многие трейдеры на самом деле никогда не задумываются "почему" случается то, что случается. Неоднократно я видел, что трейдеры полностью игнорируют философские, фундаментальные, математические и просто резонные причины, лежащие в основе графиков, по которым они торгуют. Я могу уверить Вас, что, когда эти люди устанут проигрывать деньги, они, наконец, или уйдут, или возьмутся за ум. В любом случае, трейдинг только лишь по техническим факторам подобен вождению автомобиля с завязанными глазами.

Причина, по которой технические факторы лгут, состоит просто в том, что время от времени, когда многие планируют возможный результат, реальные деньги действуют совершенно иным путем. Кроме того, те позиции, у которых нет реальных причин для того, чтобы оставаться в сговору, в первую очередь бегут с корабля при первых признаках опасности, создавая таким образом дополнительные обстоятельства для экстремальной волатильности.

Та же самая логика применима и к фундаментальным факторам, когда достаточно много людей должны быть уверены в будущих следствиях нынешних экономических показателей. Однако, когда фундаментальные факторы меняются, многие трейдеры часто даже не знают, что же именно произошло и, таким образом, не только оказываются на неправильной стороне сделки, но и выбиваются по стопу на самых максимумах или минимумах.

С другой стороны, когда мы начинаем понимать, что принесенные описательной статистики не только позволяют нам интуитивно "чувствовать" истинное фундаментальное настроение рынка, но и дают нечто большее, чем простую "надежду", которая часто приходит при взгляде на график, мы начинаем видеть, что и техническое и фундаментальное восприятие большего рынка на наших графиках фактически становится визуально прозрачным.

Качели здравого смысла

Если Вы помните наше обсуждение из первой части, мы описывали Гауссову кривую как измерение распределения данных в пределах наших графиков... Теперь я хотел бы, чтобы Вы рассмотрели Гауссову кривую с другой точки зрения. Представьте Гауссову кривую (более краткосрочное нормальное распределение со скользящей средней в качестве медианы на большем случайном распределении), как измерение волатильности в пределах исследуемого этапа.

В основном, Гауссова кривая - это настоящие качели, где мы визуально можем видеть, как отклоняются данные на нашем графике...

Нам следует представить вот что: скользящая средняя - это медиана нашей Гауссовой кривой, а 1-е, 2-е и 3-е стандартные отклонения - это возможные выбросы волатильности для исследуемого периода времени. В пределах приведенной выше Гауссовой кривой мы знаем, что с вероятностью 99.7 % все наши данные останутся в пределах трех стандартных отклонений от медианы...

Теперь нам нужно представить Гауссову кривую на графике, чтобы увидеть, где и как располагаются данные относительно медианы. В целом, когда данные располагаются слева от медианы, мы можем говорить о бычьем тренде; и наоборот, когда данные обнаруживают по правую сторону от медианы, мы можем считать тренд медвежьим.

Поскольку картинка говорит лучше тысячи слов, далее Вы увидите фактическое визуальное представление Гауссовой кривой на реальном графике.

Пожалуйста, обратите внимание, что изначально, чтобы измерить Гауссову кривую на большем наборе данных, мы начинаем с 50-периодной простой скользящей средней (SMA). Почему 50-SMA? Просто потому, что параметр 50 периодов в целом позволяет нам захватить достаточно много данных, чтобы мы были в состоянии вывести большие тренды на любом масштабе времени графика.

К тому же, поскольку 50-SMA используется очень многими трейдерами, мы привлекаем на свою сторону "самоисполняющееся" предсказание технических факторов, пытаясь не только точно измерить волатильность, но также и понять менталитет большинства трейдеров в любой данный момент.

Глядя на реальный график (ниже), трейдеры заметят, что, когда мы просто накладываем три репрезентативные кривые (обозначающие 1-е, 2-е и 3-е стандартные отклонения) с медианой, являющейся 50-SMA, мы видим, как выглядит Гауссова Кривая, когда измеряет фактические торговые данные.

Теперь давайте представим Гауссову кривую в ином формате... Давайте вообразим, будто кривая - это некие "качели", на которых влево-вправо качаются данные.

Возникает вопрос, как нам измерить, насколько данные отклоняются слева направо, раскачиваясь на 50-SMA качелях. Решение просто, мы лишь будем использовать более краткосрочную Гауссову кривую в пределах долгосрочной кривой. По мере того, как более краткосрочная кривая продвигается справа налево на больших качелях, результат будет для больших качелей сдвигаться вверх и вниз, таким образом обозначая тренд...

Никаких серьезных оснований, кроме бесстыдного маркетинга, у меня нет, поэтому я хочу назвать эту концепцию (и индикатор) Трендовыми Весами Вистлера (Whistler Trending Scale - WTS).

Ниже Вы видите визуальное представление WTS...

Ключевой момент, который стоит отметить в WTS - когда более краткосрочные данные (измеряемые 20-SMA) сдвигаются влево от 50-SMA (долгосрочная медиана), масштаб будет указывать влево, таким образом обозначая бычий тренд.

Исторически, это известно как "пересечение скользящих средних", где более краткосрочная скользящая средняя пересекается выше долгосрочной скользящей средней.

Конвергенция-Дивергенция Скользящих средних (MACD) применяет эту концепцию в виде отношения между 12 и 26 периодными скользящими средними.

Однако, я попросил бы Вас НЕ думать об отношениях скользящих средних, которые я вспоминаю лишь для примера пересечений вверх и вниз. Мы используем Гауссовы кривые, чтобы измерить вес тренда через скользящую среднюю. Кроме того, мы используем описательную статистику не только для определения фактического веса данных, но также мы сможем использовать наши кратко- и долгосрочные стандартные отклонения для идентификации тренда и разворотов. (Примечание: область, заштрихованная красным, просто указывает на выбросы вторых и третьих шаблонных отклонений в большей парадигме).

Если Вам все еще трудно понять общую концепцию, пожалуйста, посмотрите на следующий рисунок... Здесь я просто взял WTS и повернул его на 90 градусов вправо, чтобы показать, как WTS будет видеть Ваши фактические торговые графики...

Как показано в левой части рисунка, когда более краткосрочное распределение сдвигается вверх (влево) от долгосрочной медианы, тренд считается бычьим...

Теперь встает вопрос - как нам в действительности взять эту информацию и применить ее к графикам в реальном времени, и как мы можем использовать все это, чтобы делать деньги, будь то на акциях, на фьючерсах и на рынках форекс...

Изначальное решение действительно просто, как Вы увидите.

WTS - это буквально весы разумного смысла, который показывает нам, что, когда мы добавляем груз на одну сторону качелей, это создает движение, посредством которого весы сдвигаются.

Теперь мы посмотрим на реальные события в движении в пределах рынка, используя не что иное, как полосы Боллинджера, чтобы помочь идентифицировать перемены, происходящие на WTS.

Вы скоро увидите, что мы можем идентифицировать тренды, а также и развороты, по мере того, как более краткосрочные данные скользят вперед-назад вдоль долгосрочного масштаба. Кроме того, мы также добавим еще один набор невероятно простых скользящих средних, чтобы помочь изолировать тренды и развороты, что поможет трейдерам держать позиции, даже когда-нибудь встречаются препятствия. Наконец, мы увидим, как, используя описательную статистику через стандартные отклонения, мы можем выявлять время наших входов в пределах тренда, чтобы "торговать по тренду", открывая позиции, когда вероятность находится действительно на нашей стороне, чтобы улучшить потенциальный результат.

Важно отметить, что в этой методике заложено намного больше, здесь я не буду полностью описывать все нюансы... Полная математика, дополнительные индикаторы и коды для индикаторов будут включены в мою будущую книгу по форексу, которая должна выйти в конце октября-в ноябре. Из книги трейдеры также узнают, как идентифицировать ту же самую концепцию для Взвешенной по Объему Посредственной Цены (Volume Weighted Average Price - VWAP), чтобы торговать в унисон с финансовыми учреждениями.

Работа с Трендовыми Весами Вистлера (WTS) для реальных трейдеров

Переходим непосредственно к практике, первый рисунок показывает нам EUR/U5D на 4-часовом графике... Черными линиями у нас проведена 50-SMA с полосами Боллинджера на 1 стандартном отклонении. Также здесь нанесена 20-SMA с полосами Боллинджера на 3 стандартном отклонении. Мы используем долгосрочные 1-е стандартные отклонения, чтобы просто получить наименьшую вероятность (в терминах описательной статистики), чтобы обозначить прорывы тренда вверх или вниз. Если Вы помните Часть 1, есть вероятность 68.4 %, что все данные останутся в пределах 1 стандартного отклонения от медианы. Для нас это означает следующее: Когда валютная пара пробивается выше или низенький долгосрочного 1-го стандартного отклонения, мы можем сделать три вывода:

1. Фундаментальное событие или изменение настроения побудило трейдеров принимать меры, что создало движение далеко в сторону от медианы. Мы можем лучше описать его, как трендовое.
2. Если движение будет истинным, то вскоре за ним последует краткосрочная скользящая средняя и распределение, поскольку более краткосрочное распределение "подтверждает" трендовое, что также заставляет качели сдвинуться и, таким образом, создать дополнительное трендовое усилие.
3. Если краткосрочная изменчивость, обозначенная шипами 3-го стандартного отклонения от 20-SMA выше долгосрочной неустойчивости, обозначенной 1-м стандартным отклонением от 50-SMA, прорыв "подтвержден". Заметим, чтобы действительно подтвердить движение, Ваш автор предпочитает видеть шип краткосрочной изменчивости (3-е стандартное отклонение) выше 3-го стандартного отклонения 50-SMA. На графике ниже показано только 1-е стандартное отклонение 50-SMA, поскольку это - реальное "тело" диапазона, хотя Вы вправе экспериментировать со своими графиками, добавляя также 2 и 3 стандартные отклонения от 50-SMA..

Но это еще не конец истории... Как Вы видите в левой части, зеленым, когда EUR/USD коснулась 3-го стандартного отклонения 20-SMA, пара быстро откатилась к медиане 50-SMA, прежде, чем возобновить возрастающий тренд. Статистически, мы знаем, что есть вероятность 99.7 %, что все данные останутся в пределах 3 стандартных отклонений от медианы. Таким образом, на краткосрочной началу, если мы купили пару в бычьем тренде, а она касается более краткосрочного 3-го стандартного отклонения, это, по всей вероятности, хорошее место для взятия прибыли. Впоследствии мы можем попытаться повторно купить пару на долгосрочной медиане...

Кроме того, в правой части графика Вы также видите, что краткосрочная изменчивость сжалась сильнее долгосрочной. Вот, что Вы должны знать:

1. Когда краткосрочная изменчивость находится за пределами долгосрочной, мы готовы предположить, что тренд сохранится.
2. Когда краткосрочная изменчивость сужается сильнее долгосрочной, последует консолидация. Для трейдеров это означает, что, когда краткосрочная изменчивость находится за пределами долгосрочной, нам заслуживает использовать стратегии "прорыва" или трендовые стратегии. И наоборот, когда краткосрочная изменчивость сужается внутри долгосрочной, целесообразно использовать краткосрочные канальные стратегии, непрерывно следя за возможным входом в долгосрочную "сделку по тренду". Если мы купили EUR/USD на 50-SMA медиане и на нижнем третьем стандартном отклонении от 20-SMA, мы существенно склонили вероятность в нашу пользу, чтобы оседлать большую волну вверх. К тому же, если пара пробивает 50-SMA со свечным подтверждением, мы можем заключить, что WTS меняется от бычьего тренда к медвежьему... Теперь я собираюсь добавить еще один набор скользящих средних, который поможет нам увидеть, когда же WTS на самом деле изменяется...

Теперь посмотрите на новый график низменнее... Я добавил еще несколько деталей...

Мы вставили 3-е стандартное (красное) отклонение 50-SMA, а также добавили две 3-периодных SMA, одну по максимумам (синяя), другую по минимумам (розовая).

Просматривая слева направо приведенный выше график, мы видим, что тренд был подтвержден, когда краткосрочная изменчивость вышла за пределы долгосрочной, что было обозначено 3-им стандартным отклонением от 20-SMA, вышедшим за пределы красного третьего стандартного отклонения от 50-SMA.

Затем тренд закончился, когда 3-е стандартное отклонение 20-SMA сузилось ниже 3-го стандартного отклонения 50-SMA. В этой точке трейдерам стоило бы начать использовать канальные стратегии, чтобы заработать на последующем боковом движении.

Наконец, тренд возобновился, когда EUR/USD пробила поддержку относительного диапазона, что было подтверждено, когда короткая изменчивость вышла за пределы долгосрочной. Кроме того, Вы заметили две новых скользящих средних, одну розовую, другую синюю.

Эти две средние измеряют только 3 периода. Розовая скользящая средняя установлена по минимумам, а синяя - по максимумам. Мы используем эти краткосрочные средние, чтобы визуально идентифицировать, когда максимумы и минимумы быстрого диапазона пробивают поддержку и сопротивление. Благодаря этому впоследствии мы можем отделить ложные движения от истинного тренда.

Заметьте, что, когда EUR/USD движется в канале, обе 3-SMA, и по максимумам, и по минимумам никогда ВМЕСТЕ не двигались выше или ниже 1-го стандартного отклонения 50-SMA. Добавление краткосрочных скользящих средних позволяет нам видеть - загодя - иногда может возобновиться тренд, таким образом защищая нас от открытия опасной канальной позиции, когда тренд действительно возобновится.

Повторюсь, реальный тренд не подтвержден, пока краткосрочная изменчивость не сделает выброс за пределы долгосрочной. К тому же, как показывает график, WTS резко смещается вправо, поскольку тренд смещает краткосрочное распределение (20-периодное) в правую сторону долгосрочного масштаба (50-периодного). Как показывает график, такой импульс приводит к большим движениям, в данном случае к падению EUR/USD на 300 пипсов.

Важно отметить, что здесь требуется некоторое здравомыслие. Как Вы, возможно, заметили, при понижении краткосрочная волатильность не все время оставалась за пределами долгосрочной... Однако, EUR/USD ни разу не пробила опускающееся сопротивление относительного диапазона, пока тренд не закончился. Используя 3-SMA (минимумы); однако, мы могли бы выйти из сделки еще до того, как было нарушено опускающееся сопротивление и, таким образом, могли сэкономить еще несколько пипсов прибыли. Более того, в одном случае, когда начался тренд, EUR/USD достигла 3-го стандартного отклонения 20-периодного распределения. Здравомыслящий трейдер вполне мог заключить, что пришло время брать прибыль; и таким образом, повторно вошел по тренду на опускающемся сопротивлении и на медиане 20-SMA.

К тому же, как отмечалось ранее, минимумы 3-SMA ни разу не поднимались выше 1-го стандартного отклонения 50-периодного распределения; этаким образом, перспектива медвежьего тренда должна была сохраняться.

В пределах этой концепции существует множество других индикаторов, хотя я хочу приберечь оставшуюся часть информации для моей будущей книги.

Независимо от того, важно отметить, что, когда начинается тренд, в первую очередь мы всегда должны попытаться понять, почему происходит движение, исходя из фундаментальных факторов. Однако, даже немного понимая здравый смысл описательной статистики, распределений и вероятности, вся приведенная здесь информация должна помочь трейдерам идентифицировать тренды, каналы и развороты.

Не устану повторять, что здравый смысл - превыше всего и, как эмпирическое правило, "если сомневаешься, выйди".

Кусать еще один момент, на который я хотел бы указать в этой статье... Это нечто вроде подсказки, поэтому не будьте слишком требовательны ко мне, когда я покажу Вам следующий график... Если Вы вернетесь и посмотрите раздел, где обсуждаются Трендовые Весы Вистлера, то заметите, что график обрывается как раз перед открытием валютного рынка в воскресенье, 28 сентября 2008 года.

Вот в чем дело, графики оказались неверными... стало быть, данные описательной статистики также ошиблись... На самом деле, чуть ли не каждый отдельно взятый технический индикатор во всем мире также иногда ошибается.

Это была злая шутка с моей стороны, признаю. Но здесь есть очень полезный вывод. В то время как EUR/USD откатилась на 4-часовом графике, что, возможно, было похоже на сильный вход для покупки, стоит отметить две вещи.

1. Трейдеры НЕ должны были показывать позицию раньше 50-SMA. Трейдеры, ожидающие возможность купить EUR/USD, должны были бы подождать, пока EUR/USD действительно достигнет скользящей средней.
2. Воскресенье, 28 сентября было днем накануне отклонения Конгрессом американского плана спасения, что привело к понижению Dow на 777 пунктов.

Когда пара EUR/USD сделала гэп вниз на открытии, трейдеры решили, что нет никакой возможности непринятия этого плана. Таким образом, множество крупных фондов и финансовых учреждений, по всей вероятности, покупали доллары.

Однако, когда новости опровергли эти ожидания и план спасения экономики был отклонен, евро принялась мощное ралли.

Что здесь самое главное? Как трейдеры - я, Вы, любой из нас, мы были бы излишне доверчивы, если бы думали, что возможен такой технический индикатор, который всегда будет верно предсказывать движения рынка. Рынки движутся на фундаментальных факторах и на новостях.

В заключение хочу сказать, что вся информация, представленная в этой статье, безусловно, может помочь Вам найти опору - посредством описательной статистики - для Вашей торговли. Однако, ни в коем случае, никогда не забывайте, что прежде всего - здравый смысл, а управляют всеми движениями фундаментальные факторы.

Наконец, пожалуйста помните, что лучшие трейдеры в мире не те, кто знает, как войти, а скорее, те, кто знает, когда выйти... Таким образом, без твердых навыков управления капиталом, без хорошего анализа постановки стоп-лоссов и строгой дисциплины, вся статистическая, техническая и/или фундаментальная информация в мире не будет иметь ни малейшего значения для торговли.

Mark Whistler

www.WallStreetRockStar.com

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получить Дополнительно на Счёт 30-200-1000$ в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>

СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>

20 декабря 2009, 06:09

Эврика! Новые идеи свечной торговли!.

В фильме «Непристойное предложение» Джон Гейдж (Роберт Редфорд) изобрел игру, в которой он никогда не проигрывал. Герой фильма добрался этого при помощи монетки, у которой было два «орла». Эта монетка давала ему преимущество – то самое преимущество, о котором мечтают трейдеры – преимущество, которое позволит им выигрывать в конкурентной борьбе.

Во время работы над моей последней книгой «Энциклопедия свечных паттернов» я сделал несколько открытий, связанных с техникой японских свечей. Мои наблюдения и исследования, возможно, позволят получить вам желанное преимущество. Я собрал информацию по свечным паттернам, протестировав данные по более, чем 4.7 миллионам свечей на графиках сотен акций (во время бычьего и медвежьего рынков) по 103 разным свечным паттернам. В результате я сделал 10 немногочисленных открытий. Эти мои наблюдения помогут трейдерам лучше понять свечные паттерны, а также использовать их с прибылью для себя.

1. Многие свечные паттерны не работают, как ожидается.

После того, как протестировал 103 свечных паттерна, я пришел к выводу, что 31% из них не работает, как утверждают авторы учебников. Например, медвежье харами, совсем не является медвежьим сигналом. В 53% случаев это бычий сигнал. Стоит отметить, что показатель 53% приближается к случайности. Почти случайное поведение характерно для значительной части свечных паттернов. На рисунке 1 приведен пример медвежьего харами, который по факту оказался бычьим, бычий харами, который оказался медвежьим (такое также зафиксировано в 53% случаев) и взвешивание, которое по теории должно служить сигналом разворота, однако на самом деле в 77% случаев является паттерном продолжения. Все три показанных паттерна разворота на самом деле не позволяют прогнозировать развороты, как это утверждается в теории.

Может быть, автор специально подобрал такой пример, - скажет скептически настроенный читатель. Нет, на самом деле я выбрал первый случайный график в моей базе данных и привел его на рисунке 1. Однако, следует помнить, что, если в 31% случаев паттерн, не срабатывает, то он работает в 69% случаев. В своей работе трейдеры должны использовать паттерны, которые работают, и избегать тех, которые не работают. Трейдеры могут получить преимущество, если будут знать, как работают их инструменты.

2. Длинные свечи ведут к развороту.

В книгах по теории свечей часто утверждается, что длинные вертикально предполагают сильные тренды, которые будут продолжаться. Я не согласен с этим. Посмотрите на черную свечу, обозначенную буквой А на рисунке 1. Это необычно длинная свеча, однако она указывает на окончание нисходящего тренда. Свеча В – длинная белая свеча, которая появилась всего за один ценовой бар до разворота. Обе эти свечи отнюдь не указывают на начало сильного тренда в направлении их цвета.

Когда я изучал длину свечей, я пришел к выводу, что необычно длинные свечи часто появляются за день до разворота. Это наблюдение было протестировано на дневных ценовых данных для 466 акций. Период тестирования: с ноября 1999 года по февраль 2007 года (напомню, что в 200-2002 годах рынок был медвежьим). Я нашел все пики и впадины, которые защитили друг от друга на пять и более дней, после чего сравнил их с 22-дневной средней длиной свечей. В 58.676 примерах, в которых свеча была, по меньшей мере, на 146% больше средней и выше свечей, которые формировались за 2-3 дня до нее, длинная свеча отмечала малый максимум в 67% случаях, плюс, минус один день. Свеча В представляет собой пример, когда ценовой пик пришелся на следующий день.

Точно таким же образом я нашел 53.391 пример длинных свечей, которые были больше на 146% 22-дневного среднего размера свечи и ниже свечей, которые формировались за 2-3 дня до них. В 72% случаев такие свечи указывали на формирование впадины. Свечи А и С – примеры формирования таких впадин. Однако ценовой пик или впадина при таких паттернах краткосрочный, поэтому использовать это наблюдение надо с осторожностью. Более подробную информацию можно получить на сайте автора: ThePatternSite.com

Следующие советы помогут вам действенно использовать итоги моих исследований:

- Если длинная свеча появляется в пределах одного дня от пика или впадины во время восходящего тренда, убедитесь в том, что длинная свеча выше максимумов трех предшествующих дней. Для нисходящих трендов длинная свеча должна быть ниже впадины трех предшествующих дней.

- Рассчитайте ценовые диапазоны от максимума к минимуму для всех свечей за последний месяц (22 свечи) и выведите среднюю длину.

- Длинная свеча должна быть, по меньшей мере, на 146% длиннее средней длины.

Если вы видите, что длинная свеча появляется на графике акции, которую вы хотите покупать, то стоит подождать немного. Вполне возможно, что стоимость сформирует пик, и произойдет откат, что позволит вам войти по более низкой цене.

3. Большинство прорывов свечных паттернов располагается в пределах верхней трети годового диапазона

Меня это удивило, потому как я предполагал, что прорывы будут равномерно распределены по годовому диапазону от максимума до минимума цен, но это не так. Я считаю прорывом свечи ситуацию, когда цена закрытия располагается или выше вершины или ниже дна свечного паттерна. Я отсортировал свечные паттерны по категориям, основываясь на том, где происходил такой прорыв, в какой из трех третей годового диапазона цен и обнаружил, что 63 процента свечных прорывов появляются в пределах верхней трети, 28 процентов расположились в пределах одной трети диапазона от минимума, а оставшиеся 9 процентов располагаются в середине диапазона

4. Лучше всего работающие свечные паттерны имеют прорывы в пределах нижней трети годового диапазона.

После обзора всех свечных паттернов, я вывел среднее движение от завершения свечного паттерна до колебательного максимума (ближайшие пик для пробоя вверх) или колебательного минимума (ближайшая впадина для пробоя вниз), после чего рассортировал все хорошо работающие свечные паттерны на категории, в зависимости от того, где произошел пробой по отношению к годовому максимуму/минимуму. Я пришел к выводу, что в 84% случаев для лучше всего делающих свечных паттернов пробой происходит в пределах трети от годового минимума, в 11% в середине годового торгового диапазона, в оставшихся 5% в пределах трети от годового максимума. Это очень ценная информация. Для эффективной работы трейдерам следует выбирать свечные паттерны с пробоями около годового минимуму и игнорировать те, которые происходят около годового максимума.

5. Гэпы не обеспечивают значительной поддержки или сопротивления.

Я не уделял много внимания гэпам на дневных графиках по весьма веской причине: они плохо работают. Для каждого из 18.299 гэпов при растущем ценовом тренде (растущее окно) и 13.997 гэпов при падение цены (падающее окно), я проанализировал появление малых минимумов и много-много, которые появлялись в границах гэпа, пока цены не закрывалась под или над гэпом соответственно. При бычьем рынке цена останавливалась в границах гэпа в 20% случаев после растущего окна и 25% после падающего окна. Иными словами, в 75-80% случаев цена проходила мима гэпа без пауз и задержек.

6. Торговля после гэпа дает лучшее подтверждение разворота.

Я проанализировал три типа сигналов, подтверждающих валидность разворота ценового тренда: гэпы, цвет свечи и цену закрытия. Ценовые гэпы подтверждают разворот в 82% случаев. Другими словами, торгуйте в направлении ценового гэпа. Цвет свечи работает в 13% случаев. Это означает, если цена формирует белую свечу после завершения свечного паттерна, тогда трейдеры должны открывать длинную позицию. Черная свеча предполагает открытие короткой позиции. Наконец, стоимость закрытия работает в 5% случаев подтверждения разворотов. Т.е. после завершения паттерна, трейдер должен покупать акцию, если цена закрылась с повышением или продавать, если она закрылась с понижением.

Все это ничего не говорит о том, далеко ли пойдет цена, речь идет только о подтверждении свечного паттерна, указывающего на разворот. Это означает, что цена закроется либо выше вершины, либо ниже дна свечного паттерна. Однако знание этого даст нам преимущество по сравнению с другими тредерами.

7. Развороты работают лучше, чем продолжения.

Раньше я читал, что паттерны, которые указывают на продолжение тренда, работают лучше, чем паттерны, которые показывают на разворот. Однако мое исследование показало противоположное, причем как для свечных, так и для ценовых паттернов. Разница не очень большая, но все развороты работают лучше в 59% случаев, а продолжения в 41% случаев.

Я ввел определения разворотного свечного паттерна и паттерна продолжения, основываясь на сравнении ценовых входов и выходов. Если оба направлены в одну сторону, то тогда свечной паттерн работает как продолжение, разные направления входа и выхода означают, что этот свечной паттерн – разворот. Например, все три свечных паттерна на рисунке 1 это паттерны продолжения, поскольку цена входит через дно и выходит через вершину паттерна для «взвешивания» и «медвежьего харами» и наоборот для бычьего харами.

Когда я определил, какие паттерны являются паттернами продолжения, а какие паттернами разворота, я выявил поведение от пробоя колебательного много-много или минимума и подсчитал, насколько разворотные паттерны работали лучше паттернов продолжения. Для получения больше прибыли, трейдерам следует концентрироваться на разворотных паттернах.

8. Свечные паттерны работают лучше на медвежьем рынке.

Я выявил поведение от пробоя паттерна до колебательного максимума или минимума и обнаружил, что свечные паттерны в 96% случаев работают лучше на медвежьем рынке, чем на бычьем. И это не зависит от направления пробоя.

Это удивительно, поскольку я ожидал, что свечной паттерн с пробоем вверх должен лучше работать на бычьем рынке, чем паттерн с пробоем вверх на медвежьем рынке. Однако я ошибался. Не знаю, почему это так, все-таки это наблюдение справедливо для подавляющего большинства из 103 паттернов, которые я проанализировал. На практике это означает, что, когда рынок движется вниз, свечные паттерны работают лучше и являются более надежными.

9. Длинные свечи работают лучше коротких.

Это наблюдение работает как для свечных, так и для графических паттернов. Я измерил высоту всех типов свечных паттернов и затем нашел медианную высоту в процентном отношении от цены пробоя. Свечные паттерны с процентным отношением выше медианного продемонстрировали лучшую работу – во многих случаев значительного лучшую работу – чем короткие свечи. Длинные свечи работали лучше, чем близкие в 96% случаев. Поэтому, я думаю, что длина свечи это один из лучших признаков для прогнозирования поведения цены.

Мне бы хотелось, чтобы существовало простое число, по отношению к которому можно было бы сравнивать длину, однако оно меняется от свечи к свече. Вам необходимо измерить высоту свечного паттерна от самого высокого максимума до самого низкого минимума, после чего разделить полученный результат на цену пробоя. Если полученное отношение больше медианного для этого типа свечного паттерна, тогда свечи следует считать высокими, в противном случае низкими.

10. Свечи с длинными тенями работают лучше, чем свечи с короткими тенями.

Я проанализировал тени и рассчитал их высоту также как и длину свечи в предыдущем примере (Верхняя тень это тонка ряд над телом свечи, нижняя тень это линия под телом свечи). Я обнаружил, что свечи с длинной верхней тенью на последнем ценовом баре свечного паттерна работают лучше, чем свечи с короткой тенью в 87% случаев. Длинные нижние тени работал даже лучше - в 88% случаев. Для сравнения работы я использовал, также как и в предыдущих случаях, пробой к колебательному максимуму или минимуму.

Заключение.

Как Гейдж из «Непристойного предложения» трейдеры, чтобы победить, должны иметь преимущество. Изучив инструменты, которые широко используются в торговых практиках: графические и свечные паттерны, индикаторы и так далее, трейдеры могут пополнить свой инструментарий тактиками, которые дадут им это преимущество. Конечно, это непросто сделать, но кто сказал, что профессиональная торговля это легко?

Автор: Thomas N. Bulkowski (tbul@hotmail.com) личный инвестор, практикующий более 25 лет. Автор ряда книг, включая такие работы как «Энциклопедия свечных паттернов» (2008), бестселлер «Энциклопедия графических паттернов». Торгуя, он заработал достаточно денег, чтобы уйти на пенсию в 36 лет. Его сайт, посвященный графическим паттернам и бесплатным софтом для распознавания паттернов: ThePatternSite.com.

© Thomas N. Bulkowski

© Перевод: www.kroufr.ru

СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получить Дополнительно на Счёт 30-200-1000$ в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>

СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>

20 декабря 2009, 06:09

Использование трендов для получения хорошей прибыли.

Я хочу рассказать о том, как можно зарабатывать денежки, несмотря на неправильное мнение о ситуации на рынке. Это рассказ о смирении, которое необходимо для рынка – любого рынка. Это рассказ о том, что мы должны иметь свое мнение, но иногда делать противоположное ему. Другими словами, это рассказ о том, как можно позволить рынку говорить нам, что делать и о том, как делать это. И еще это рассказ о бейсболе.

Сравнение с бейсболом это ключевая метафора моей стратегии работы на рынке. Я сторонник того, чтобы бить синглы, избегать дабл плеев (больших убытков) и допускать, чтобы хоум раны приносили нам очки без нашего вмешательства. Конечно, очень привлекательно, ждать больших прибыльных сделок, однако их трудно обнаружить. Думаю, что вам не надо говорить: игроки, какие-нибудь стремятся к хоум-ранам часто получают страйки.

Кроме того, рынок не дает нам возможности получать гигантские прибыли каждый день. Сколько вполне приличных сделок вы пропустили, ожидая «большой игры»? Более того, сколько больших прибыльных сделок (хоум-ранов) начинается с небольших прибылей (синлов)? Мне кажется, что кто-то сказал, что все.

Вся игра на рынке сводится к следованию тренду. Если трейдеры могут найти надежные технические сетапы и затем установить приемлемые стопы, они могут заработать большие деньги на развитии тренда. Синглы могут превратиться в даблы, даблы могут превратиться в триплы. И, возможно, у трейдера может получиться хоум ран.

Если исключить такие события как покупка/продажа компании и другие глобальные события, которые могут вызвать резкое движение цены акции с одного степени на другой, единственный наш шанс превратить сингл в нечто большее, это следовать тренду. Я хочу начать с одного не очень характерного примера, в котором мне удалось оседлать тренд и получить хорошую прибыль, сопротивляясь побуждению перехитрить рынок, войдя в конце тренда. Как бы мне хотелось, чтобы все сделки были похожи на эту!

В октябре 2007 года акции Darden Restaurants входили в число акций, которые восстанавливались в зыбчатой манере после летнего рыночного затишья. Однако затем 24 октября цена пробила вниз восходящую линию тренда (рисунок 1). Это нельзя было назвать превосходным сетапом. Хотя индикаторы и показатели объема свидетельствовали о слабости цены, никакого истошного крика «Продавай!» на графике видно не было. Это был обычный пробой тренда, и я решил открыть короткую позицию по цене 42.50 долларов. Я установил стоп и взял метафорические пиво.

Рисунок 1

Что произошло?

В это время основные индексы на фондовом рынке достигли пика. К счастью для меня, мой метод выбора акции был мало связано с общими тенденциями рынка и еще в меньше степени с таймингом рынка. Появился сетап, и я сыграл на нем.

В течение недели ничего не происходило. Акция сформировала небольшой торговый диапазон. Однако 1 ноября цена пробила диапазон. Более того, в течение следующего месяца цена продолжила падать. Тогда я перенес стоп ниже, не имея никакого определенного критерия выхода. Я просто удерживал его в полудюжине процентов от текущей цены.

Синглом я считаю акцию, какая-нибудь дает мне прибыль в размере 5% или меньше. Однако эта чертова бумага продолжала падать. К концу ноября она уже превратилась в «дабл». Моя прибыль превысила не только 5%, а 10%. Движение акции рисовало мне в будущем покупку особняка и яхты.

Спустя некоторое время, я понял, что акция сформировала торговый диапазон в области дабла. Вместо того, чтобы проявит ловкость и выбрать цену, по которой я могу зафиксировать прибыль, которая была бы ниже моего стопа – я решил подождать, пока рынок скажет мне, где фиксироваться. Однако рынок не сказал ни слова.

12 декабря цена продолжила падать, пробив границу сформированного диапазона. Внезапно в моих рыках оказался трипл – прибыль в 12%. При этом я даже не знал, что совершается с компанией, и даже не верил, что такое может происходить.

Конечно же, весьма заманчиво рассказать всем о моей крутой стратегии и о том, как я умен. Однако на самом деле у меня и мысли не было о том, что цена пойдет так далеко. Я только следовал тренду и не пытался быть более смекалистым, чем рынок, фиксируя прибыль, прежде чем он подскажет мне, где это сделать.

Даже до нисходящего «окна», которое появилось на графике 19 декабря, я был весьма доволен результатом. В конце концов небольшой пробой обернулся триплом с прибылью 15%. Дальнейшее снижение, это было бы слишком! Затем образовалось «окно».

У меня появилось большое искушение закрыть позицию и перейти в другой сделке, однако вместо этого я только приблизил стоп к цене таким образом, чтобы он сработал при минимальном восстановлении цены. Однако восстановления не существовало! Пока я давил на позицию очень жесткими стопами, благословенная акций продолжала падать. Наконец, на графике прыгнула «дохлая кошка». Это произошло спустя три месяца после начала нисходящего тренда. Мой стоп сработал. ВАААУ!!!

Конечно, эта сделка сама по себе является уникальной. Большинство «бейсбольных» сделок не работают та, как она. На самом деле этого метод продуцирует множество синглов и аутов, однако ни один из аутов не продуцирует дабл плеи. Убыток сдерживается параметром стоп-лосса не более 5%. Мой метод можно отнести к числу тех, где трейдеры пытаются оседлать выгодные сделки и быстро закрыть убыточные позиции, следуя тренду.

Рисунок 2

Рынок знает лучше.

Следующий пример иллюстрирует сделку, коя пошла против моего рыночного мнения. На графике появилась возможность для длинной сделки в том время, как был убежденным медведем. Когда речь идет о противоречии между тем, что я думаю, и, что думает рынок, то однозначно рынок рулит.

4 декабря я решил покупать акции Archer Daniels Midland и разместил ордер на покупку на несколько пенни ниже уровня 37 центов (рисунок 2). Акция уже находилась в восходящем тренде и только что сформировала хороший откат, поцеловав 50 и 200 – МА. Незадолго до этого 50Ма пересекла вверх 200-дневную МА, моментум и объем указывали на сильные позиции акции и относительное поведение цены по отношению к индексу SP. Другими словами, акция привлекала чуткость.

Учитывая тот факт, что был в то время медведем, я решил, что нелишне заработать несколько процентов на таком слабом рынке. А после этого произошло мощное движение вверх.

Ожидал ли я этого? Никоим образом. Однако рынок считал по-другому. Скажу лишь, что акция росла в течение трех недель, и я закрылся еще спустя неделю с чистой прибылью 21%.

Вновь, как и в прошлый раз, рынок демонстрировал некоторые признаки того, что акцию стоит купить. Однако признаков того, что ее ждет столь мощное движение, не было. Прибыль была получена от следования тренду и применения хороших правил управления капиталом. Обратите внимание на то, что вскоре, после того как сработал стоп, акция обвалилась. Если бы я был пойман в ловушку около этого уровня, то потерял бы всю свою барыш.

Нет 100%-х гарантий.

Поскольку ни один метод нельзя считать истиной в последней инстанции и поскольку я ничуть не умнее других трейдеров, когда речь идет о выборе акций, хотел бы привести пример, когда моя стратегия не работала столь успешно.

5 декабря на графике акций энергетической компании Pepco Holdings появились условия до покупки. Цена закрылась выше уровня сопротивления (рисунок 3). В это время акция переигрывала рынок в целом и весьма успешно восстановилась после ноябрьского снижения, которое неожиданно произошло, после того как стало известно, о том, что акции вошли в листинг SP 500. Перед движением вверх в течение нескольких дней акция торговалась в боковом тренде. Казалась, она в хорошей форме. Я повысил уровень ступня.

Рисунок 3

К несчастью, в скором времени рынок развернулся вниз, акции Pepco готовились к развороту вместе с ним. Цена достигла моего стопа 3 января, прибыль за исключением комиссий составила 0.8%. Это совсем немного по сравнению с принятым риском, однако этот пример служит хорошим уроком того, что стопы нужно уважать. Через несколько дней акции компании резко пошли вниз.

Как видите, этот метод может генерировать множество небольших прибылей и убытков, однако его преимущество заключается в том, что, если тренд формируется, то трейдер имеет возможность следовать этому тренду, пока он не завершится. Он позволяет прибыльным синглам превращаться в даблы, триплы и хоум раны, тогда как убыточные позиции закрываются быстро, до того, как они принесли старший убыток. Он также помогает нам избежать дабл плеев и гигантских убытков. Стопы следует удерживать жестче, чем считают многие – на расстоянии 3-5%. Конечно, это может привести к закрытию с убытком некоторых хороших сделок, однако эта та цена, которую следует заплатить за хороший сон.

Следование тренду – тот путь, которым надо идти. Вы можете не найти верную покупку на минимуме или продажу на максимуме, но все прекрасно знают, что именно следование тренду это львиная доля того, чтобы трейдер может сделать. Оставьте абсолютные донья и вершины агрессивным профессионалам и глупым любителям.

Об авторе: Michael Kahn – постоянный автор журнала SFO. Он также пишет колонку по техническому анализу в Barron’s Online (barrons.com) и ведет свой блог в QuickTakesPro.com. Канн также является автором трех книг по техническому анализу, подключая недавно опубликованное «Руководство для начинающих по графическому анализу финансовых рынках». В прошлом он был специалистом по техническому анализу BridgeNews и работал в совете директоров Market Technicians Association.

© SFO Magazine
© Перевод: www.kroufr.ru

СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>

СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получить на Счёт 30-200-1000$ в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>

ПРИБЫЛЬНЫЕ АВТОМАТИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ ТОРГОВЛИ ДЛЯ МЕТАТРЕЙДЕР 4 (Эксперты-советники)
и Торговые Стратегии НАХОДЯТСЯ ЗДЕСЬ >>>

ВИДЕО КУРС О FOREX: КАК ПРИБЫЛЬНО Работать на Валютном Рынке >>>
( Методики,стратегии,механическая торговля )

МОНИТОРИНГ ОБМЕННЫХ ПУНКТОВ ИНТЕРНЕТ ВАЛЮТ >>>
( ВЫБЕРАЙТЕ ЛУЧШИЙ КУРС: Яндекс.деньги, Webmoney: WMZ, WMR, WME, WMU, WMB,
WMY, E-gold, Liberty Reserve, UkrMoney, RBK money,
PayPal, Z-Payment и др. )

Выбирите своего Форекс брокера