СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
Прогнозы погоды и рынки.
Ураган «Катрина» был одним из самых опустошающих природных катаклизмов в истории Соединенных Штатов. Погибло более 1.000 народ, материальный ущерб составил около 100 миллиардов долларов. Шторм был также одним из самых значительных событий, оказавших влияние на рынки природного газа. После катаклизма за один день цена на газ выросла на 11%.
В пятницу, перед ураганом «Катрина», царила неопределенность в отношении последствий шторма. Многие полагали, что он повернет к северу, к Флориде и уйдет из наиболее чувствительных и связанных с производством энергоресурсов регионов центральной части Мексиканского залива.
Те, кто занял неправильные позиции на рынке и удерживал их через выходные, понесли колоссальные потери, тогда как трейдеры, которые имели доступ к более качественным прогнозам погоды, и открыли длинные позиции, получили большую прибыль.
Катрина это весьма экстремальный пример того, о чем опытные трейдеры торгующие газом, уже знали: Погода и прогнозы погоды оказывают сильное влияние на ценовые движение как на внутридневных, так и на дневных диапазонах.
Влияние на волатильность цены
Хотя тропические циклоны в Мексиканском заливе могут привести к большим ценовым движениям, они относительно редки. Второй важный фактор, оказывающий влияние на ценовые движения, это угроза прорывов арктического воздуха в холодный сезон. Когда к концу осени, началу зимы сезон штормом затихает, трейдеры ищут более сложные компьютерные модели для указаний на первые признаки «Старика Зимы», приход которого приводит к резкому увеличения спроса на природный газ и, соответственно, к росту цен на него.
Наиболее распространенная и известная из моделей прогноза погоды называется Global Forecast System. Она разработана Национальным центром по прогнозированию погоды США. Модель GFS обновляется каждые шесть часов и прогнозирует погоду на 16 дней вперед.
Прогнозы доступны бесплатно в он-лайн. Самые важные прогнозы погоды от GFS доступны между 11:30 и 11:45 ЕТ, т.е. в середине рабочего дня. Поскольку погода прогнозируется на 16 дней вперед, обычно в этой 16-дневной модели есть как минимум один «холодный шок», который может привести к краткосрочному росту цен на природных газ. Однако, также как и рыночные движения, эти погодные «шипы» очень часто являются иррациональными, поскольку точность моделей прогнозы погоды от GFS обнаруживается минимальной после десятого дня.
Недавняя история показывает, что любые новости, связанные с погодой или прогнозом погоды, которые достигают СМИ, могут оказывать влияние на рынок, вне зависимости от валидности и точности информации. Поэтому трейдерам очень важно учитывать погодные факторы влияния на рынок. Однако эта рыночная иррациональность имеет свои пределы: Итоги осеннего соревнования между белками по сбору орехов (и их влияние на грядущую зиму) еще не достигли рынка!
Прогноз на прогноз.
Важность утреннего прогноза погоды от GFS подтверждает тот факт, что в последнее время разрабатываются и продаются модели, которые могут прогнозировать «прогнозы на прогнозы». Те, кто использует эти инструменты, может открывать выгодные базарные позиции заранее и получать финансовую прибыль.
Например, эффект утреннего прогноза CFS можно наблюдать на минутном графике декабрьского контракта на природный газ NYMEX e-miNY утром 11 ноября 2008 года
Рисунок 1.
С 11 до 11:30 контракт торговался во флэте с низкими объемами. В это время прогноз погоды показал более длительные и сильные морозы в восточной части США в конце ноября. Цена и объем резко выросли. Те трейдеры, кто имел своевременный доступ к данным GFS, у тех было намного больше возможностей поскалпировать движение вверх на 7 центов, которое произошло между 11:30 и 11:40.
Конечно, это движение, учитывая сильные движения последних лет, трудно назвать значительным, однако текущий медвежий настрой по отношению к ценам на сырье ограничил потенциал движения вверх. Зарегистрируем, что за день контракт упал на 50 центов, и это делает 7-центовое ралли на прогнозе погоды еще более впечатляющим.
И другая сторона монеты… Высокая температура летом приводит к более частному использованию кондиционеров, что приводит к росту спроса на природный газ на электро-предприятиях. В связи с этим повышение температуры летом оказывает такое же влияние на рынок, как и понижение температуры зимой.
Значительное преимущество.
Хотя существует множество других технических и фундаментальных факторов, влияющих на природный газ и его цену, последние годы показывают, что эффекты от погоды и прогнозов погоды играют все более важную роль в ценовых движениях, причем на различных диапазонах от минутных до недельных. Это влияние больше всего заметно в период штормов в Мексиканском заливе, когда колебательные движения в пределах дня на 10% являются обычным явлением.
Погода оказывает более постоянное влияние летом и зимой, поскольку дневные прогнозы о похолодании или потеплении двигают рынки почти каждый день. Трейдеры, которые имеют своевременный доступ к прогнозам погоды и грамотным рыночным прогнозам, основанным на прогнозах погоды, имеют преимущество над другими игроками на рынке.
Автор статьи: Доктор Тодд Крафорд, главный учены и менеджер по продукции Advanced Research Products к корпорации WSI. Предоставляет информацию по погоде и прогнозы по природному газу и деривативным погодным рынкам в США и Европе.
© SFO
© Переход: www.kroufr.ru
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
Пробои во времени.
В статье рассматривается тест, который демонстрирует, что некоторые сигналы моментумов могут иметь высокую вероятность успеха в зависимости от периода месяца, когда они имеют место.
Подходят ли определенные периоды дня, месяца или года больше, чем другие, для торговли по определенной стратегии или торговли определенной валютной парой? Определенно тот факт, что валютные пары демонстрируют определенные паттерны ликвидности в разные моменты 24-часовой торговой сессии на форекс, заставляет предполагать, что определенные периоды времени могут быть более благоприятными для торговли, чем другие. Существуют исследования, которые демонстрируют долгосрочное «сезонное» влияние на фондовые рынки.Однако есть ли преимущества или недостатки торговли валютами или по определенной торговой стратегии в разные поры месяца? Может ли простая стратегия, основанная на моментуеме, например краткосрочная пробойная стратегия, работать лучше или хуже в тот или иной период месяца?
Чтобы ответить на этот вопрос, давайте посмотрим, как базовая стратегия пробоя канала работает в разные периоды месяца по семи основным валютным парам.
Стратегия.
Для сигнала входа мы будем использовать простой 10-дневный пробой. Открываем длинную позицию при пробое самого высокого максимума за последние 10 дней, короткую позицию открываем при пробое самого низкого минимума за последние 10 дней. Позиции закрываются на закрытии свечи через пять дней после входа, если за это время мы не получили сигнал в противоположном направлении.
Мы используем этот подход из-за его простоты. Кроме того, сделки при этой стратегии совершаются систематическое, но не слишком активно. В течение анализируемого периода мы получали 2-3 сигнала в месяц на валютную пару.
Валюты
Система тестировалась на семи валютных парах: американский доллар/японская иена (USD/JPY), американский доллар/канадский доллар (USD/CAD), американский доллар/швейцарский франк (USD/CHF), евро/американский доллар (EUR/USD), британский фунт/американский доллар (GBP/USD), австралийский доллар/американский доллар (AUD/USD), евро/японская иена (EUR/JPY). В нашу выборку вошла наиболее активно торгуемые пары, основанные на долларе, а также основной торгуемый недолларовый кросс.
На рисунке 1 показано несколько сделок по паре EUR/USD.
Узор 1. Сделки по системе 10-дневного пробоя. Позиции закрываются либо через пять дней после открытия, либо после получения сигнала в противоположном направлении.
Тест.
Месяц был разделен на три периода 1-й период: от 1 до 10 дня месяца, 2-й период от 11 до 20 дня месяца, 3-й период: от 21 до последнего дня месяца. Это разделение было основано на календарных, а не на торговых днях. Таким образом, «третий день» это третий день месяца, а не третья торговая сессия за месяц. Сделки группировались в соответствии с периодом, во время которого был дан торговый сигнал на вход, а не в соответствии с тем, когда был получен сигнал выхода или в соответствии с периодом, на который пришлось большая часть удерживания позиции. Например, сделка, сигнал на открытие которой был получен в последний день первого времени, и которая длилась пять дней, приходится на первый период.
В качестве анализируемого периода мы взяли промежуток времени с сентября 1999 года по июнь 2009 года. За этот период было заключено 2.282 сделки, что составляет примерно 325 сделок на валютную пару или около 32 сделок на валютную пару в год. Комиссии и проскальзывания не учитывались.
Итоги тестирования.
В таблице 1 приведены итоги тестирования торговли стандартным лотом 100.000 единиц базовой валюты, разбитые на три периода месяца. Для каждой валютной пары приведены выраженные в долларах данные по средней сделке, общей прибыли или убытку (P/L) для каждого периода, а также данные по количеству торговых сигналов.
Рисунок 2. Таблица 1. Общие результаты. За исключением пар AUD/USD and GBP/USD, система плохо работала в первую треть месяца.
В данном происшествии нас не волнует относительное сравнение прибыли в долларах. Для нас важно взаимоотношение между результатами в зависимости от временного периода. Если период месяца не влияет на исход сделки (это именно то, что мы пытаемся проверить), то не должно быть значимого отличия между различными секциями таблицы. Однако здесь различие очевидно. Данные в графе периода 1 (сделки, которые были приведены в исполнение между 1-м и 10-м днем каждого месяца) намного хуже, чем данные для двух других периодов. Для четырех из семи валютных пар в этот период регистрируются убыточные средние сделки и соотношение прибыли к убытку (для одной пары EUR/JPY результат почти нулевой), и только для двух валютных пар (GBP/USD и AUD/USD) мы видим положительное значение средней сделки и соотношения прибыли к убытку.
Также в течение первого периода месяца существовало получено меньше всего торговых сигналов. Это заставляет предполагать, что этот период неблагоприятен для типа стратегии торговли на моментуме, который мы использовали.
В Таблице 2 на рисунке 3 приведены данные по проценту прибыльных сигналов для каждого периода. Мы снова видим, что первый период отличает самый слабый результат, медианный коэффициент прибыли для семи валютных пар составил только 49.46% против 52.34% для второго периода и 55.26% для третьей трети месяца. Максимальные и минимальные проценты прибыльных сделок для каждой валютной пары отмечены зеленым и красным соответственно. На первый период не пришлось ни одного случая наибольшего процента прибыльных сигналов, однако для двух валютных пар процент прибыльных сигналов в этот период является минимальным. Мы также видим, что в третьем периоде минимальный процент прибыльных сделок дает пара GBP/USD, тогда как четыре других валютных пары дают максимальный процент прибыльных сделок.
Рисунок 3. Таблица 2. Процент прибыльных сделок.
На этом уровне анализа три валютные пары заслуживают отдельного комментария. EUR/JPY – единственная валютная пара, не основанная на долларе, и поскольку ее анализ дал нам почти случайные результаты, то мы исключим ее из дальнейшего анализа. Британский фунт и австралийский доллар интересны корреляцией, эти две «коронные валюты» переломили неблагоприятный тренд первого периода. Теперь предоставляйте сфокусируем внимание на четырех оставшихся валютных парах USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY и EUR/USD, которые входят в число «основных валют» и демонстрируют сходное поведение.
Сужаем фокус.
В Таблице 3 на рисунке 4 приведена статистика для оставшихся четырех валютных пар, которая отражает негативные аспекты работы стратегии 10-дневного пробоя в первой трети месяца, а также демонстрирует преимущества работы в течение второй трети месяца, которая демонстрирует наибольшее постоянство для этого ограниченного портфеля. В течение первого периода мы получили меньше всего торговых сигналов (рисунок 5), что свидетельствует о недостатке ценового моментума, также все пары показали в этом периоде отрицательную среднюю сделку и отрицательное соотношение прибыли к убытку. В течение второго периода мы получили наилучшие показатели средней сделки и соотношения прибыли к убытку. Этот период был вторым по количеству сигналов на открытие позиций.
Рисунок 4. Таблица 3. Результаты для суженного портфеля. Исключение трех валютных пар более ярко демонстрирует слабость результатов для первого периода.
Рисунок 5. Количество сделок для четырех избранных пар. Количество торговых сигналов, которое само по себе является индикатором моментума, было самым маленьким для первого периода.
В течение третьего периода был получен второй результат для средней сделки и соотношения прибыли к убытку, при этом в течение этого этапа было получено больше всего торговых сигналов.
Рисунок 6 позволяет пролить больше света на полученную в Таблице 3 информацию. Процент прибыльных сигналов растет от первого периода к третьему, при этом в первом периоде самый низкий процент прибыльных сигналов для двух валютных пар (доллар/иена и доллар/канадский доллар),
Рисунок 6. Процент прибыльных сделок для избранных пар. В избранном портфеле рост процента прибыльных сделок от первого к третьему периоду более заметен.
В период 3 мы видим самый высокий процент прибыльных сделок для двух других валютных пар (доллар/швейцарский франк и евро/доллар. Также процент прибыльных сделок для пары доллар/иена и пары доллар/канадец в третьем периоде немного хуже, чем процент прибыльных сговоров для этих пар во втором периоде.
На рисунке 7 мы видим диаграмму средних результатов торговли для четырех валютных пар. Результаты для первого периода хуже всех. Для третьего периода мы получили отрицательные результаты для пар доллар/канадец и доллар/швейцарский франк. В результате лучшие результаты получены для второго периода. Хотя результаты для периодов 2 и 3 сравнимы и ставят ряд вопросов, нельзя не заметить, что для первого периода характерна самая плохая работа избранной нами пробойной торговой системы. Если бы мы игнорировали сигналы, получаемые в первый период, в течение 10 лет теста, то результаты работы системы были бы значительно лучше.
Рисунок 7. Средняя сделка для выбранных валютных пар. Для третьего периода результаты смешанные. Однако результаты для первого периода самые плохие.
Заключение.
Результаты анализа очень интересны, однако он требует продолжения. Важен тот факт, что мы использовали в качестве критерия для деления месяца на три периода, сигналы на вход, а не на выход. Поскольку многие сделки длились пять дней, очень часто сделка распространялась на два периода. Также на результат могло повлиять правило, согласно которому, позиция открывается на открытии следующего дня, после получения сигнала. Например, сделка, сигнал для которой получен 20 июля (последний день второго периода), которая была открыта 21 июля и удерживалась пять дней, остается открытой до 27 июля.
Дальнейшее исследование этого вопроса должно включать тестирование более краткосрочных сигналов моментума (возможно с применением меньшей длины сделки) и употребление календарного анализа для определения более короткого временного окна или даже отдельного дня месяца.
© CURRENCY TRADER
© Перевод www.kroufr.ru
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
Долгосрочные секреты краткосрочной торговли. Ларри Вильямс
Долгосрочные секреты краткосрочной торговли. Ларри Вильямс
Эта книга — не результат исследования, а кульминация карьеры, включившей в себя исследовательскую работу, самоанализ и, по ходу дела, определенный частный рост. Известно вам это или нет, но вы торговали товарными фьючерс [1]ами (коммодити) всю свою жизнь. Хотя, вероятно, вам никогда не приходилось торговать контрактами на свиную грудинку (Pork Bellies), вы почти наверняка продавали и покупали права собственности на такие товары, как автомобиль, дом или антиквариат, на чьи-то деньги или от чьего-либо имени.
Если вы никогда не делали этого, то наверняка торговали временем за деньги. Вы торговали своим временем как преподаватель, адвокат, сантехник или землекоп в обмен на чьи-то деньги. Таким образом, вы уже наполовину овладели профессией трейдера, но просто не знали об этом!
Когда мы торгуем своим временем, то фактически продаем и своим временем, и своими навыками. Именно поэтому нейрохирург получает в час больше, чем хирург-ортопед. И именно поэтому хороший куортербек1 получает больше, чем текл (линейный нападающий) и врач, вместе взятые. Он больше рискует карьерой. Дело не в том, что его профессия однозначно ценнее других. Дело в том, что в ней труднее преуспеть, и она несет в себе больший риск неудачи. Эта характеристика и определяет, большее или меньшее количество долларов получит человек, продающий свое время и навыки.
Мастерство Майкла Джордана в дриблинге и бросках само по себе не имеет никакой ценности, однако владелец «Чикаго Буллз» увидел возможность сделать кучу денежек с помощью этих, казалось бы, бесполезных навыков, набив стадионы болельщиками и заставив телевизионные компании раскошелиться за право трансляции матчей. Таким образом, что-то «не имеющее никакой ценности» может представлять огромную ценность.
Однажды на семинаре по торговле я проиллюстрировал это, поместив свой банковский чек в запечатанный конверт, который затем положил в прозрачный полиэтиленовый пакет, где было еще 14 таких же конвертов. Каждый из участников имел возможность вытянуть один конверт. Вытянувший конверт с чеком на $5,000 мог оставить деньги себе.
В пакете было 14 ничего не стоящих конвертов, но внезапно они приобрели ценность! Хотя все, кроме одного, были пустые, имелся 1 шанс из 15 вытянуть $5,000. Таким типом, каждый конверт (или возможность выбрать конверт) стал стоить $333.33. Как только участники стали доставать конверты из пакета, остающиеся там пустые, ничего не стоящие конверты стали прибавлять в цене. Действительно, после удаления пяти пустых конвертов, шансы стали 1 к 10, а цена повысилась до $500. Когда в пакете осталось только два конверта, присутствовавшие в тот момент в аудитории были готовы заплатить $2,500 за право запустить руку в пакет! То, что не имело никакой цены, внезапно приобрело большую ценность!
Это ваш первый урок становления более агресивного трейдера. Ценность, подобно красоте, зависит только от мнения самого наблюдателя. Для трейдера это означает, что никогда не надо гадать, какова настоящая ценность товара: она та, которую готов заплатить рынок. Он (рынок, или по-иному — коллективное суждение о нем других трейдеров) может не давать эту цену в течение долгого времени, но король рынка — цена, она и есть то, что есть. Я давным-давно научился не спорить с тем, что есть.
В 1974 г., придя к выводу, что цены на говядину взлетят, я начал ее закупать, открыв первую позицию на уровне 43 цента за фунт. Я «знал цену» говядине: она была явно занижена, обещая верную прибыль. Далее, по мере того, как цена дрейфовала к 40 центам, я докупался. В конце концов, если 43 цента было дешево, то 40 центов — еще лучше.
Затем цена сползла к 38 центам — и на этой распродаже я, не желая быть статистом, купил еще. Но цена резко упала до 35 центов, затем до 30 центов и, наконец, до 28 центов, где, дорогой мой читатель, я и вышел из игры. Мои ресурсы были ограничены, а это движение стоило мне ориентировочно 3 миллиона долларов, причем меньше, чем за 30 дней.
Двумя месяцами позже цены на говядину подскочили до 60 центов за фунт и даже выше. Но меня уже там не было — «верная сделка» дорого обошлась мне и дала ход слухам, что я завалил позицию. Сегодня, четверть столетия спустя, многие до сих пор вспоминают об этом, несмотря на мои успехи, о которых я расскажу в этой книге позднее.
Этот печальный опыт помог мне на протяжении прошедших с той поры лет сформулировать два важных правила. Первое правило: цена — понятие эфемерное — она может быть всем, чем угодно, и именно все, что угодно, может произойти при торговле товарными фьючерсами и то же самое — с ценными бумагами.
Прикрепленный файлРазмер Dolghosrochnyie_siekriety_kratkosrochnoi_torghovli.zip [2]1.58 Мб
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получить на Счёт 30-200-1000$ в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
ПРИБЫЛЬНЫЕ АВТОМАТИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ ТОРГОВЛИ ДЛЯ МЕТАТРЕЙДЕР 4 (Эксперты-советники)
и Торговые Стратегии НАХОДЯТСЯ ЗДЕСЬ >>>
ВИДЕО КУРС О FOREX: КАК ПРИБЫЛЬНО Работать на Валютном Рынке >>>
( Методики,стратегии,механическая торговля )
МОНИТОРИНГ ОБМЕННЫХ ПУНКТОВ ИНТЕРНЕТ ВАЛЮТ >>>
( ВЫБЕРАЙТЕ ЛУЧШИЙ КУРС: Яндекс.деньги, Webmoney: WMZ, WMR, WME, WMU, WMB,
WMY, E-gold, Liberty Reserve, UkrMoney, RBK money,
PayPal, Z-Payment и др. )
Выбирите своего Форекс брокера
