СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
20 декабря 2009, 05:20
Комбинирование свечей и средних скользящих.
Разворотный сигнал на свечном графике обладает одной характеристикой, которая делает его намного более мощным, чем другие методы технического анализа. Такой сигнал парирует реальное изменение настроений инвесторов – не просто прогнозирование возможного изменения. Свечной сигнал или паттерн это визуальная картинка, которая формируется на фоне изменения настроения рынка. Использование этого инструмента в вашем арсенале позволит значительно увеличить прибыль, снизив экспозицию риска.
Тест времени.
Для человека, который ищет «золотую рыбку» среди инвестиционных программ критерий поиска очень прост: она должна быть хорошо исследована, иметь доказанную хорошую работу в прошлом и простые для идентификации точки разворота. Это полностью подходит под характеристики свечного анализа. Все три элемента являются непременными собирающими этой методики. Сотни лет использования свечей при торговле рисом привели к формированию критериев идентификации сделок с высокой вероятностью получения прибыли. Свечные сигналы дожили до сегодняшнего дня после многих лет прибыльного использования этих сигналов трейдерами. Речь идет не компьютерном тестировании, не о теоретических результатах. Тот факт, что свечи до сих пор используют для анализа, подтверждает, что они приносят прибыль.
Картина настроения.
Страх и жадность – основные настроения рынка – являются важным фактором, который используют профессиональные инвесторы для получения прибыли. Свечной сигнал представляет собой визуальное отображение расположения инвесторов и графически иллюстрирует это изменение. Этот вид анализа позволяет трейдеру вычислить, когда настроения масс создают хорошую возможность для прибыльной сделки. Большинство инвесторов паникует на дне, и находится в состоянии эйфории на вершине. Знание этого и визуальный анализ, того, что происходит, являются причинами того, что свечной трейдер покупает на сигнале на покупку на дне и продает на сигнале на продажу на вершине.
Свечные сигналы также предлагают дополнительную возможность, которую не могут предоставить другие техники. Японские торговцы рисом не только разработали прибыльные разворотные сигналы, они также ввели важный аспект в методику свечного анализа. Свечные сигналы позволяют определить, что инвесторы подозревают, когда формируется сигнал. Именно это позволяет поставить свечной анализ намного выше других методик анализа.
Комбинирование со средними скользящими
Трейдеры могут комбинировать простые средние скользящие со свечами для дополнительного подтверждения и информации по торговым входам и выходам. Простая МА с периодом 50 и простая МА с периодом 200 являются важными техническими индикаторами, которые выступают в качестве мощных уровней поддержки и сопротивления. Крупные управляющие капиталом мониторят эти две долгосрочные средние скользящие и очень часто принимают долгосрочные решения по инвестициям именно по этим ценовым уровням. Свечной анализ позволяет определить, какие решения принимаются около данных ключевых средних скользящих.
Визуальный анализ настроений инвесторов посредством анализа свечей на важных технических уровнях создает базу для открытия и закрытия позиций в наиболее подходящее время. Применение простых правил для использования средних скользящих в совокупности со свечными сигналами значительно увеличит вероятность того, что вам удастся открывать и закрывать позиции в правильное время.
Во-первых, немного информации по средним скользящим. Средние скользящие имеют тенденцию к тому, чтобы выступать в качестве уровней поддержки и сопротивления. Они также работают в качестве «магнитов» для ценового тренда. Управляющие деньгами вряд ли будут покупать во время нисходящего тренда, пока цена не упрется в уровень поддержки. Они вряд ли захотят продавать, пока цена не достигнет потенциальной цели на уровне сопротивления. Еще одно важное правило: если цена быстро двигается от средней скользящей, то, скорее всего, она вернется к средней скользящей.
Правила в действии
Использование этих простых правил наряду со свечными сигналами позволит заключать сделки с высокой вероятностью прибыли. На рисунке 1 в точке А свеча сформировала сигнал на покупку, который известен как Бычье поглощение. Этот сигнал сформировался после того, как предыдущая свеча продемонстрировала нерешительность рынка (Доджи или Маленький молот).
Рисунок 1. Дневной график Potash Corp.
Эта комбинация сигналов иллюстрирует глубокую ситуацию разворота. Добавим к этому тот факт, что все это произошло на 50-дневной МА. В результате можно прогнозировать, что последует восходящий тренд.
Использование коротких МА
Трейдеры также могут комбинировать свечи с ЕМА (экспоненциальной средней скользящей) с периодом 9. Эта средняя скользящая весьма эффективна для определения входов и выходов, а также для сигналов о продолжении восходящего или нисходящего тренда.
Как использовать эту комбинацию? Когда сигнал свечи на покупку подтверждается закрытием выше ЕМА8, это означает, что восходящий тренд будет продолжаться, пока не появится свечной сигнал на продажу с закрытием ниже ЕМА8. Противоположное справедливо для нисходящего тренда. Свечной сигнал на продажу и закрытие ниже ЕМА8 указывает на то, что развивается опускающийся тренд, он будет в силе, пока не появится свечной сигнал на покупку с одновременным закрытием над средней скользящей.
Шаг вперед
Дей-трейдеры также могут использовать модификацию тактики комбинирования МА и свечного анализа. Мы можем заключать краткосрочные сделки, когда при пересечении ЕМА с периодом 2 и ЕМА с периодом 8 генерируется свечной сигнал. Этот фильтр значительно сокращает количество сделок, которые оказываются убыточными вскоре после открытия.
Смотрим на рисунок 2, на котором приведен пример того, как можно использовать МА при торговле на 10-минутном графике контрактами на соевые бобы. В месту А мы видим паттерн Медвежье поглощение, когда стохастики указывают на перекупленность. Эти сигналы можно использовать для фиксации прибыли по недавнему восходящему тренду. Также обратите внимание, что 2ЕМА достаточно далеко от 8ЕМА. Это дополнительное свидетельство того, что цена готова к откату. Первая цель движения это 8ЕМА.
Рисунок 2. 10-минутный график январского контракта на соевые бобы
Станет ли 8ЕМА поддержкой, от которой цена снова пойдет вверх? Трейдер не может знать этого, когда фиксирует прибыль по сигналу Медвежьего поглощения. Когда цена дойдет до этого уровня, свеча покажет нам, каково настроение инвесторов в это время. В данном происшествии 8ЕМА не выступила в качестве поддержки. Кроме того, 2ЕМА пересекла вниз 8ЕМА. Это однозначное указание на то, что покупать здесь не надо.
В точке В показан потенциальный разворот. Однако есть два указания на то, что это не разворот тренда. Во-первых, стохастики направлены вниз, однако еще не находятся в зоне перекупленности. Кроме того, 2ЕМА еще не пересекла вверх 8ЕМА. В связи с этим открытие длинной позиции тут может оказаться убыточным.
Терпение это добродетель
Только в точке С на рисунке 2 мы видим валидный сигнал на покупку. Паттерн Просвет в облаках получил подтверждение от МА. Это подтверждение получено, когда 2ЕМА пересекла вверх 8ЕМА, также стохастики в это время двигаются вверх. Использование комбинирования технических сигналов значительно усиливает вероятность того, что мы окажется в нужное время в нужном месте.
Удерживаем прибыльные позиции
Комбинирование пересечения 2ЕМА и 8ЕМА со свечами также позволит нам не закрывать прибыльные позиции слишком рано. Кроме того пара средних скользящих может дать сигнал на повторный вход, если сделка была закрыта слишком рано. Как показано на рисунке 3, хотя свечные сигналы на продажу появлялись во время восходящего тренда, 2ЕМА не пересекла вниз 8ЕМА. Это позволяет трейдеру удерживать позицию, пока цена идет к более высоким уровням.
Рисунок 3. 5-минутный график февральского контракта на рогатый скот.
Сигнал на продажу в точке А мог бы стать причиной для фиксации прибыли. Однако ЕМА не подтверждали этот сигнал. Каждый раз, как цена касалась 8ЕМА, формировался бычий свечной сигнал, и 2ЕМА не могла пересечь 8ЕМА. Без этого подтверждения сигнала на торговлю, трейдер может сохранять уверенность в позиции.
Ваш торговый стиль
Разные комбинации средних скользящих работают лучше на разных рынках. Так, пересечение ЕМА с периодом 2 и периодом 8 хорошо работает на форексе и при торговле контрактами E-mini, пересечение 13 и 34ЕМА лучше работает на 15-минутных графиках кофе и какао. Для тех, кто торгует контрактами на американский доллар, я бы рекомендовал использовать ЕМА с периодом 8 и ЕМА с периодом 50 на часовых графиках.
Успех торговли на любой рынке начинается с применения проверенного торгового метода, такого как свечной анализ. Добавив эффективные индикаторы подтверждения, вы сможете увеличить свой потенциал прибыли.
Вероятность на вашей сторонке.
Трейдеры, которые используют свечные сигналы и затем инкорпорируют в свой анализ индикаторы подтверждения, такие как средние скользящие могут увеличить свой вероятность прибыли при идентификации изменений тренда. Игнорирование информации, которую содержат свечи означает, что трейдер не получает прибыль, которую мог бы заработать. Изучение сигналов и паттернов свечного анализа позволит вам идентифицировать страх и жадность на рынке, а также торговые возможности с высокой вероятностью заработка.
Об авторе: Stephen W. Bigalow автор книги «Прибыльные инвестиции при помощи японских свечей. Ищем развороты рынка и прибыльные свечные модели для максимального заработка». Также является главной CandlestickForum.com.
© SFO
© Перевод: www.kroufr.ru
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
20 декабря 2009, 05:18
Новое открытие Закона Вибрации Ганна.
Джеймс Смитсон обсуждает открытие и использование "Закона Вибрации" Ганна, метода точного прогнозирования трендов на рынках акций и товаров
ВВЕДЕНИЕ
Вильям Д. Ганн (1878 - 1955) был выдающимся техническим аналитиком. Он был также успешным учителем того, как сделать спекуляцию доходной профессией, сочинив семь книг и выпустив два курса о торговле на рынках товаров и акций. Однако, прославился Ганн своей способностью точно предсказывать рынки товаров и акций. Метод прогнозов Ганна был основан на том, что он называл "Законом Вибрации". Эта статья призвана вновь открыть "Закон Вибрации" Ганна.
ВЕЛИКОЕ ОТКРЫТИЕ ГАННА ОТ 8-ГО АВГУСТА 1908 ГОДА
Почти сто лет назад Ганн сделал одно из своих самых важных открытий.
Более определенно, как писал Ганн в своем буклете под названием "Отчего теряются деньги на товарах и акциях и Как получить прибыль" (1954):
“В 1908 году, 12-го мая покинул Оклахома-Сити и отправился в Нью-Йорк. 8-го августа сделал одно из (его) величайших математических открытий для прогнозирования трендов акций и товаров. Начал торговлю с капиталом 300$ и сделал 25 000$. Открыл другой счет с 130$ и сделал 12 000$ через тридцать дней.”
В августе 1908 года Ганну было 30 лет. Более того, ему было 76 лет, когда в 1954 он написал свой буклет "Почему теряются деньги на товарах и акциях и Как получить прибыль". 8 августа 1908 Ганн действительно сделал важное открытие, потому что он вспомнил точную дату 46 лет спустя.
В декабре 1909, спустя шестнадцать месяцев после своего важного открытия, он дает интервью журналу “Ticker And Investment Digest”. Общий вывод из этого интервью заключается в том, что Ганн открыл уникальный метод точного предсказания трендов акций и товаров. Прогноз создавался на том, что он называл "Законом Вибрации", в практическом применении которого он добился большого финансового успеха.
Главное открытие Ганна, похоже, было составляющей и практической частью его метода прогнозирования, который он назвал "Законом Вибрации", и он дал частичное объяснение этого самого Закона Вибрации в своем интервью. Он определенно пояснил, что не даст детальное объяснение (“Мистер Ганн отказался раскрыть суть своего метода за любые деньги”, - из интервью Тикеру). Однако, он пожелал дать общее описание своего Закона Вибрации (“Мы попросили у мистера Ганна схему его работы и получили несколько уникальных свидетельств относительно полученных им результатов”, - из интервью Тикеру).
ПРИНЦИПЫ ЗАКОНА ДРОЖАНИЯ ГАННА
Принципы Закона Вибрации Ганна, как следует из его декабрьского 1909 года интервью, данного “Ticker And Investment Digest”, следующие.
1. Акции и товары (и все остальное на земле) вибрируют. Кроме того, вибрация обеспечивает всестороннее объяснение движения цен на финансовых рынках.
“Вибрация фундаментальна; ничто не свободно от воздействия этого закона; она универсальна, поэтому применима к каждому классу явлений на земном шаре. После многих лет терпеливых исследований я доказал, к полному своему удовлетворению, а так же продемонстрировал всем остальным, что вибрация объясняет каждую возможную фазу и состояние рынка” (из интервью Тикеру).
2. Акции и товары вибрируют в соответствии как с своими отдельными энергиями/вибрациями (то есть, внутренняя вибрация), так и в соответствии с энергией/вибрацией, переданной через пространство (то есть, внешняя вибрация).
“Согласно своим обширным исследованиям, занятиям и примененным тестам, я обнаружил, что, мало того, что вибрируют различные акции, но и движущие силы, управляющие акциями, также находятся в состоянии вибрации” (из интервью Тикеру).
3. Общая энергия/вибрация акции или товара отражена в его цене.
“Эти вибрирующие силы могут быть распознаны только по движениям, которые они производят на акциях и их стоимостях на рынке” (из интервью Тикеру).
4. Финансовые рынки, по существу, включают в себя ряд импульсов, которые и производят ценовые движения с определенными нормами вибрации.
“Наука учит, что первоначальный импульс любого вида, в смерти концов, разрешается в периодическое или ритмичное движение” (из интервью Тикеру).
5. Ценовое движение акции или товара разворачивается последовательным способом, потому что акции и товары - по существу являются центрами энергий, а эти энергии (или колебания) управляются математически.
“Акции, как атомы, являются настоящими центрами энергий. Поэтому они управляются математически... У природы не остается шансов, потому что в основе всех вещей лежат математические принципы самого высокого порядка” (из интервью Тикеру).
6. Когда общая вибрация акции или товара находится в равновесии, его цена поддерживает постоянную норму вибрации (то есть, цены формируют тренд). Следовательно, эта общая норма вибрации (или линия тренда) возможно быть точно измерена, а будущие цены спрогнозированы посредством так называемых углов Ганна или веерных линий Ганна (то есть углов 1 x 1, 1 x 2, 1 x 4, 1 x 8 и т.д., а также их подразделений).
“Возможность определить тренд рынка проистекает из моего знания характеристик каждой отдельной акции и определенного группирования различных акций согласно соответствующим им нормам вибрации. Акции походят на электроны, атомы и молекулы, которые всегда придерживаются своей индивидуальности в ответ на фундаментальный Закон Вибрации. После исчерпывающих опытов и исследований известных наук я обнаружил, что Закон Вибрации позволил мне точно определить конкретные пункты, к которым должны вырасти или упасть акции или товары за данное время. Действие этого закона предопределяет основание и предсказывает эффект задолго до того, как об этом узнает Уолл-Стрит” (из интервью Тикеру).
7. Эти принципы можно применить для предсказания тренда акций или товаров в разнообразных масштабах времени. Например, незначительный импульс может произвести ценовое движение с определенной нормой вибрации, которое продлится лишь несколько часов. Напротив, мощный импульс может дать ценовое движение с определенной нормой вибрации, которое продлится в течение многих лет (например, рост индекса Dow Jones Industrial Average с 1921 по 1929 годы).
“Закон, который я применил, показывает не только эти длинные циклы или колебания, но и дневные, и даже часовые движения акций” (из интервью Тикеру).
8. Внешняя энергия/вибрация, действующая на акцию или товар, является, фактически, астрологическим влиянием.
К раскаянию, Ганн явно не говорит об этом в своем интервью Тикеру. Это не удивительно, ввиду того факта, что Ганн пояснил, что не даст детальное объяснение своего Закона Вибрации (“Мистер Ганн отказался раскрыть суть своего метода за любые деньги”, - из интервью Тикеру).
Следовательно, чтобы получить свидетельство этого ключевого принципа, нужно обратиться к наполовину автобиографическому роману Ганна, названному “Туннель сквозь воздух”, написанному восемнадцать лет спустя, в 1927 году. Такое подтверждающее свидетельство включает в себя следующие выдержки.
“Роберт был страстным сторонником астрологии потому, что обнаружил, что эта большая наука много раз упоминается в Святой Библии... Он делал пометки, когда читал Библию, в тех местах, где там упоминается астрология или знаки на небесах и был полностью убежден, что влияние небесных тел управляет нашей жизнью” ("Туннель сквозь воздух", страница 172).
“Я верю в звезды, я верю в астрологию, и я выяснил свою судьбу. Библия однозначно дает понять, что звезды действительно управляют” ("Туннель сквозь воздух", страница 66).
“Благодаря своему исследованию Библии я выявил основные и второстепенные временные факторы, которые повторяются в истории наций, людей и рынков” ("Туннель сквозь воздух", страница 70).
“Я изучал Библию очень скрупулезно, потому как полагаю, что это величайшая научная книга, написанная когда-либо. В ней явно прописаны законы достижения успеха. Для всего есть эпоха и сезон, и, если человек делает что-то соответственно времени, он преуспеет” ("Туннель сквозь воздух", страница 204).
“Роберт глубоко погрузился в изучение Библии, чтобы побольше узнать о великой науке астрологии” ("Туннель сквозь воздух", страница 213).
“Он прочитал все книги, которые могли ввести его в астрологию, и начал понимать, почему вещи происходят именно так, как происходят” ("Туннель сквозь воздух", страница 215).
1. Астрологические влияния действуют аналогично радиоволнам; то есть, у них есть определенная длина волны, они движутся через пространство, они принимаются и влияют на те акции и товары, которые вибрируют с резонансной частотой.
“Невозможно здесь дать адекватное отражение Закона Вибрации, каким я применяю его к рынкам. Однако, обыватель может ухватить некоторые принципы, если я скажу, что Закон Вибрации - фундаментальный закон, на котором основаны беспроводный телеграф, беспроводный телефон и фонограф” (из интервью Тикеру).
2. Время от времени акция или товар теряют свою чувствительность (или восприимчивость) к астрологическим влияниям (то есть ко внешней энергии/вибрации). Как следствие, она станет инертной (то есть ее норма вибрации упадет), и ее цена будет, как правило, входить в нисходящий тренд.
“Акции создают свою собственную область действия и силы; силы привлекать и отталкивать, этот принцип объясняет, почему определенные акции время от времени ведут рынок за собой, а в иных случаях просто замирают” (интервью Тикера).
3. Подобным образом, ключевая техника в применении Закона Вибрации - точно идентифицировать основное астрологическое влияние, влияющее на специфическую акцию или товар, идентифицировать результирующую норму вибрации и предсказать, как на эту норму вибрации будут воздействовать будущие астрологические влияния.
“Моим методом я могу определить вибрацию каждой акции и, принимая во внимание определенные временные значения, я могу в большинстве случаев точно сказать, что сделает акция при данных условиях” (из интервью Тикеру).
4. Взятые вместе, эти принципы Закона Вибрации составляют последовательную теорию того, как работают финансовые рынки. Действительно, они составляют новую парадигму. Но, как с любой новой парадигмой, она бросает вызов сложившимся знаниям и, поэтому, сталкивается с сопротивлением со стороны адептов сложившихся учений.
“Видимо, это факт, что мистер Ганн разработал абсолютно новую идею относительно принципов, управляющих движениями фондового рынка. Мы попросили у мистера Ганна схему его работы и получили некоторые замечательные свидетельства относительно полученных результатов. Мы свидетельствуем полное признание факта, что на Уолл-Стрит появился человек с новой идеей, идеей, которая нарушает традиции и поощряет научные представления, обычно не приветствуемые большинством” (из интервью Тикеру).
ПРАКТИЧЕСКОЕ УПОТРЕБЛЕНИЕ ЗАКОНА ВИБРАЦИИ ГАННА
Теперь, от исследования общих принципов Закона Вибрации, данных в интервью Ганна журналу “Ticker And Investment Digest” м перейдем к анализу ключевых шагов в практическом применении этого закона. Ключевые шаги практического применения Закона Вибрации Ганна таковы.
1. Идентифицируйте точку времени, которая отмечает начало восходящего или нисходящего тренда. Этого можно достичь, исследуя дневной, недельный или месячный график цены акции или товара.
2. Определите преобладающее астрологическое влияние (или цикл), ведущее восходящий или нисходящий тренд. Для этого необходимо исследовать предыдущие циклы акции или товара, чтобы выявить, какие специфические астрологические влияния вели акцию или товар в прошлом. В решении этой задачи будет особенно полезно исследовать неограниченный максимум и абсолютный минимум цены акции или товара, потому что в этих ценовых экстремумах астрологические влияния, как правило, будут очень сильны или, соответственно, очень слабы. Таким образом, согласно Закону Вибрации, высокая цена вызвана высокой нормой вибрации, которая, в свою очередь, вызвана сильными позитивными астрологическими влияниями (и наоборот).
3. Идентифицируйте общую норму вибрации восходящего или нисходящего тренда. Этого можно достичь, помещая стартовую точку углов Ганна (или веерных линий Ганна) в отправную точку (по времени и цене) восходящего или нисходящего тренда. Для решения этой задачи будет полезным подготовить прозрачный пластмассовый штамп с нанесенными на него основными углами Ганна (то есть, 1 x 8, 1 x 4, 1 x 2, 1 x 1, 2 x 1, 4 x 1, 8 x 1 и т.д.) и их подразделениями.
4. Спрогнозируйте приблизительную дату, когда преобладающее астрологическое влияние (или цикл), которое ведет восходящий тренд (и было идентифицировано в пункте 2) закончится. Для этого можно проконсультироваться с эфемеридами и астрологической картой начала восходящего или нисходящего тренда.
5. Спрогнозируйте будущую цену, когда закончится восходящий или нисходящий тренд. Для этого нужно выявить пересечение общей нормы вибрации восходящего или нисходящего тренда (пункт 3) и даты прогноза, когда закончится восходящий или нисходящий тренд (пункт 4).
6. Проконтролируйте свой прогноз, включающий все вышеупомянутые элементы. В частности зарегистрируйте, что краткосрочные позитивные астрологические влияния будут увеличивать норму вибрации и временно делать цены выше долгосрочной нормы вибрации (то есть выше долгосрочного угла Ганна, выявленного в пункте 3). И наоборот, отметьте, что краткосрочные негативные астрологические влияния будут уменьшать норму вибрации и временно уводить цены ниже долгосрочной нормы вибрации (то есть ниже долгосрочного угла Ганна). Однако, когда эти краткосрочные влияния исчезают, цены акций или товаров возвращаются к своей долгосрочной норме вибрации (то есть долгосрочному углу Ганна).
ПРИМЕРЫ ПРАКТИЧЕСКОГО ПРИМЕНЕНИЯ ЗАКОНА ВИБРАЦИИ ГАННА
Теперь мы осмотрим два примера практического применения Закона Вибрации Ганна, которые придавались к его интервью “Ticker And Investment Digest”.
1) Сентябрьский 1909 года фьючерсный контракт на пшеницу (см. график 1).
“Один из самых удивительных расчетов, сделанных мистером Ганном, случился летом (1909), когда он предсказал, что сентябрьская пшеница будет продаваться по 1,20$. Это означало, что цена должна коснуться этой цифры до конца сентября месяца. В двенадцать часов по Чикагскому времени 30-го сентября (в последний день) опционы продавались ниже 1,08$, и все выглядело так, будто его предсказание так не сбудется. Мистер Ганн сказал: "Если она не коснется 1,20$ до закрытия рынка, то окажется, что что-то не так со всем моим методом вычисления. Меня не волнует, где находится цена теперь, она должна придти туда". Прописное, что сентябрьская пшеница удивила всю страну, продаваясь по 1,20$, но не выше того в самый последний час торгов, и закрылась на этой цифре” (из интервью Тикеру).
1) Ганн идентифицировал начало восходящего тренда по сентябрьскому 1909 фьючерсному контракту на пшеницу по цене 94 цента 26 января 1909 года.
2) Ганн выявил преобладающие астрологические влияния, ведущие этот восходящий тренд.
3) Ганн определил долгосрочную норму вибрации этого восходящего тренда, которая составила 0.1053 цента в день (или 1 цент за 9.5 дней).
4) Ганн предсказал, что преобладающие астрологические влияния, ведущие этот восходящий тренд, останутся в силе, как минимум, до конца этого фьючерсного контракта (то есть, по крайней мере, до 30 сентября 1909 года).
5) Ганн предсказал, что в крышке цена фьючерсного контракта составит 1,20$. Это было основано на отправной точке восходящего тренда (пункт 1 выше), долгосрочной норме вибрации (пункт 3) и дате окончания срока действия контракта - 30 сентября 1909.
6) Отслеживая свой прогноз, Ганн заметил, что с начала восходящего тренда 26 января 1909, краткосрочные астрологические влияния временно уводили цены выше и ниже долгосрочного тренда или нормы вибрации. Ганн также заметил, что между 21 июля и 26 августа 1909 года более сильное краткосрочное негативное астрологическое влияние увело цены вниз, значительно ниже долгосрочной процентной ставки вибрации. Кроме того, Ганн заметил, что, начиная с 26 августа 1909 (то есть, от нижней точки 96 3/4 цента), эти сильные негативные краткосрочные влияния начали исчезать, и он предсказал, что они полностью исчезнут за вытекающий месяц, когда цены вернутся к своей более ранней долгосрочной норме вибрации.
Важно также и то, что Ганн получил подтверждение нижней точки в августе из того факта, что цена 96 3/4 цента 26 августа 1909 соответствует норме вибрации 0.0132 цента в день (основываясь на отправной точке 94 цента 26 января 1909 года). Эта норма вибрации - ровно одна восьмая от долгосрочной нормы вибрации 0.1053 цента в день.
Кроме того, 26 августа 1909 года долгосрочная норма вибрации этого фьючерсного контракта на пшеницу три раза сократилась наполовину. Таким образом, с 26 августа 1909 года Ганн предсказывал и наблюдал одновременное исчезновение краткосрочных негативных астрологических влияний и троекратное удвоение нормы вибрации, поскольку долгосрочная норма вибрации увеличилась к 30 сентября 1909.
2) Цена акций United States Steel (см. график 2).
“Он (мистер Ганн) приехал ко мне, когда United States Steel продавались приблизительно по 50 и сказал: "Они дойдут до 58, но не будут торговаться по 59. Оттуда цена должна упасть на 16 3/4 пунктов". Мы продали их в короткую приблизительно по 58 3/8 со стопом на 59. Максимум цены был 58 3/4. Оттуда она упала до 41 1/4; на 17 1/2 пунктов” (статья из Ticker).
1) Ганн идентифицировал начало восходящего тренда на акции U.S. Steel при цене 21-7/8 цента 23 октября 1907 года.
2) Ганн выявил преобладающие астрологические влияния, ведущие этот восходящий тренд.
3) Ганн определил долгосрочную норму вибрации этого восходящего тренда, которая составила 0.0950 цента в день (или 1 цент за 10.5 дней).
4) Ганн предсказал, что преобладающие астрологические влияния, ведущие этот восходящий тренд, останутся в силе, как минимум, до октября 1909 года и, следовательно, в ноябре 1908 он предсказывал только краткосрочную коррекцию. Более определенный прогноз Ганн сделал "когда United States Steel продавались приблизительно по 50”, а это было в начале ноября 1908. Ганн предсказывал, что из-за коротких негативных астрологических влияний коррекция начнется 14 ноября 1908 (то есть в течение двух недель).
5) Основываясь на отправной точке восходящего тренда (пункт 1), долгосрочной норме вибрации (пункт 3) и дате начала коррекции (пункт 4), Ганн смог предсказать, что акции “дойдут до 58, но не будут торговаться по 59”. Фактически, цена U.S. Steel достигла максимума 58 3/4 14 ноября 1908 года.
6) Ганн предсказал, что краткосрочные негативные астрологические влияния, которые он выявил, останутся в силе до 23 февраля 1909 года.
7) Ганн предсказывал, что норма трясения будет падать до 23 февраля 1909 (то есть, какой угол Ганна окажет поддержку прежде, чем возобновится долгосрочный восходящий тренд). Важно то, что в создании этого прогноза Ганн подразделял норму вибрации. Конкретнее, как показал график цены U.S. Steel, Ганн предсказал, что цена U.S. Steel упадет к нижней границе ее текущей полосы вибрации и, наконец, упадет на три четверти полосы ниже. Таким образом, Ганн предсказывал, что краткосрочная коррекция продлится до 23 февраля 1909, и что норма вибрации U.S. Steel упадет в тот день от своей долгосрочной нормы 0.0950 цента в день до (1/1.5) X (1.25/2) X 0.0950 = 0.0396 цента в день. Это почти точно то, что и случилось. Конкретнее, 23 февраля 1909 года цена U.S. Steel показала минимум 41 1/4 цента (если отталкиваться от начальной точки 21 7/8 цента 23 октября 1907, это эквивалентно норме вибрации 0.0396 цента в день). От одолжить точки возобновился долгосрочный восходящий тренд акций U.S. Steel.
Важно в этом примере то, что Ганн не просто использовал свои так называемые "углы Ганна" как средство измерения нормы вибрации акций и товаров. Точнее, он использовал их не просто для того, чтобы измерить удвоение и разделение нормы вибрации. Скорее, он обнаружил и использовал подуровни в пределах основного уровня энергии, что напоминает современную квантовую теорию. Таким образом, мы обнаружили другой важный принцип Закона Вибрации Ганна; а именно, норма вибрации акций и товаров, измеренная так называемыми "углами Ганна", соответствует ряду основных уровней и подуровней энергии.
Как мы видели, важное смысл (и практическое применение) этого заключается в том, что нормы вибрации, измеренные этими основными уровнями и подуровнями энергии, составляют уровни поддержки и сопротивления. Это разъясняется утверждением самого Ганна: “Зная точную вибрацию каждой отдельной акции, я в состоянии определить, в какой точке она получит поддержку, а в какой встретит самое большое сопротивление” (из интервью Тикеру).
Кроме того, этот принцип, в свою очередь, проливает свет на несколько неясное понятие, которое Ганн вкратце вводил в своем курсе фондового рынка и своем курсе товаров, а именно, ‘понятие потерянного движения’:
“Как существует потерянное движение в каждой машине, таким же образом есть потерянное движение и на фондовом рынке, из-за импульса, который ведет акцию немного выше или ниже уровня отпора. Среднее потерянное движение составляет 1 7/8 пункта. Когда акция будет очень активной и быстро растет или падает на тяжелом объеме, она часто будет проходить от 1 до 1 7/8 пункта выше средней точки или другого сильного уровня сопротивления, но не пройдет 3 пунктов. То же самое правило работает и на падении. Актив часто будет преодолевать важный пункт сопротивления на 1 7/8 пункта, но не зайдет на 3 полных пункта за него. Вот почему я советую ставить стоп-лоссы на 3 пункта выше вершины или на 3 пункта ниже основания” (В. Д. Ганн, Stock Market Course, Глава 10).
В заключение, исследуя примеру практического применения Закона Вибрации Ганна, мы идентифицировали три дальнейших принципа Закона Вибрации:
1) Норма вибрации акций и товаров соответствует ряда основных уровней и подуровней энергии. Более определенно, основные уровни энергии равны удвоенной и деленной на два норме вибрации, а подуровни равны четырехкратному делению основного уровня энергии.
2) Эти основные уровни и подуровни энергии составляют важные точки поддержки и сопротивления.
3) Когда акция или товар будут очень активными, импульс часто будет вести цену немного выше или ниже точного уровня поддержки или сопротивления, который был определен нормой вибрации (в соединении с астрологическими влияниями).
ЕЖЕГОДНЫЕ ПРОГНОЗЫ ГАННА
Как показывают примеры из интервью Тикеру, около 1909 года Ганн употреблял своим Законом Вибрации, чтобы точно предсказать цены акций и товаров на несколько месяцев вперед. Однако, начиная приблизительно с 1915 года, Ганн начал выпускать и продавать ежегодные прогнозы для рынков акций и товаров. Хотя Ганн выпускал эти ежегодные прогнозы до самой смерти в 1955 году, их сохранилось относительно немного. Однако, судя по сохранившимся ежегодным прогнозам, похоже, что Ганн строил их точно тем же самым способом, как и свои более ранние и более краткосрочные прогнозы; а именно, основываясь на Законе Вибрации.
Один, особенно точный, ежегодный прогноз Ганна был прогнозом фондового рынка на 1929 год (который Ганн воспроизвел в приложении к своей книге “Wall Street Stock Selector”, написанной в 1930 году). Ежегодный прогноз фондового рынка Ганна на 1929 год был закончен и распространен 23 ноября 1928 года, и он включал в себя следующие элементы:
1) Вот, что в нем говорилось: “Общая перспектива на 1929 год. Этот год приходится на цикл, какой-нибудь показывает окончание бычьего рынка и начало длительной кампании медведей. Факт, что из-за продолжительного необузданного роста цены взлетели до невообразимых высот и впереди неизбежны пропорциональные росту падения. В 1929 году мы станем свидетелями резких, серьезных, панических падений многих дорогостоящих акций.
2) Спроектированный график Промышленного индекса Доу-Джонса, прогнозировавший этот индекс, достигал максимума 7 августа 1929, а затем начинался мощный нисходящий тренд на всю оставшуюся часть года.
3) Спроектированный график Железнодорожного индекса Доу-Джонса, прогнозировавший одолжить индекс, достигал максимума 8 или 9 августа 1929, и затем начинался мощный нисходящий тренд на всю оставшуюся часть года.
Хотя здесь нужно отметить, что и Промышленный индекс Доу-Джонса, и Железнодорожный индекс Доу-Джонса достигли максимума 3 сентября 1929 (а не в начале августа), ежегодный прогноз фондового рынка общего Ганна на 1929 оказался очень точным.
Кроме того, при тщательном изучении прогноза фондового рынка Ганна на 1929 год можно различить и дальнейшие принципы Закона Вибрации. Эти принципы следующие.
1) Хотя Закон Вибрации включает в себя множество элементов, самым важным является фактор времени. Точнее говоря, в течение всей своей карьеры Ганн использовал термин "фактор времени" в качестве замены или синонима для астрологических влияний. Поэтому астрологические влияния - самый важный элемент в Законе Трясения.
"Время, данное для вершин и оснований, является для Вас самым важным фактором для наблюдения. Цена, по которой торгуется акция, не имеет никакого значения. Пока Вы знаете, когда она достигнет минимальных или максимальных уровней, Вы можете купить или продать ее и сделать деньги... Помните, что Вы должны покупать и продавать в нужное время, независимо от цены. Независимо от того, насколько дороги акции, если они идут вверх, Вы должны покупать. Не имеет никакого значения, насколько низко они торгуются; если тренд снижается и они идут вниз, Вы должны продавать в короткую и идти с трендом" (Ежегодный Прогноз Фондового рынка на 1929 год).
2) В применении Закона Вибрации к фондовому рынку важно не только оценить астрологические влияния (то грызть внешние колебания), но также и внутренние колебания акции. Например, предположим, что во время общего восходящего тренда фондового рынка появилась краткосрочная коррекция (из-за негативных астрологических влияний) и цены большинства акций падают. Если в этот промежуток времени какая-то отдельная акция просто движется боком, а не падает, это указывает, что внутренние колебания этой акции особенно сильны, и это обязательно проявится впоследствии, когда возобновится общий восходящий тренд (то есть положительное астрологическое влияние).
"Акции из индекса Dow Jones 30 Industrial являются представителями активных промышленных предприятий и большинство из них, довольно очень близко следовать за Индустриальной Кривой (то есть прогнозу Ганна). Но некоторые отдельные акции, которые находятся в сильной или слабой позиции, отойдут от этой кривой и, в разное время, сделают вершины и основания. Эти отдельные акции и их позиции каждый месяц будут освещаться в дополнениях" (Ежегодный Прогноз Фондового рынка на 1929 год).
3) Акции и товары, как правило, не переключаются с восходящего тренда на нисходящий, пока не замедлилась их норма вибрации. Такое сокращение нормы вибрации может наблюдаться, когда цены движутся вбок (или вниз) в течение долгого времени, переходя на линию нижнего (и более медленного) угла Ганна.
"Те из них (то есть, акции), которые совершают вершину в начале года и не могут достичь более высоких уровней в июле или августе, в последствии возглавят падение, потому что у них будет больше времени на распределение. Остерегайтесь коротких продаж тех, кто показывал рост последним, у них не было времени, чтобы закончить распределение" (Ежегодный Прогноз Фондового рынка на 1929 год).
Важно отметить, что, хотя много лет Ганн выпускал и продавал ежегодные прогнозы рынков акций и товаров, он не советовал своим подписчикам полагаться только на них. На самом деле, Ганн указывал на важность последующего контроля этих рынков и своих регулярных обновлений. Поэтому Ганн выпускал дополнения, или обновления, раз в три недели, посредством своего "Письма о спросе и предложении", которое он описал следующим образом:
"Люди густо спрашивают мое мнение относительно Baldwin, U.S. Steel, General Asphalt или каких-то других отдельных акций. Я оцениваю позицию акции сточки зрения времени и объема так, как она выглядит сегодня. Если через несколько дней я увижу изменившийся вверх или вниз объем, я изменю свою позицию, поэтому не всегда то, что я думаю об акции сегодня, совпадает с тем, что я буду думать о ней позже. Именно поэтому каждые три недели я публикую письмо, так как рынок меняется, и я могу посоветовать своим подписчикам сменить позицию и защититься от потерь. Если бы рынок никогда не разворачивал тренды, в таких письмах не было бы никакой необходимости" ("Wall Street Stock Selector', 1930, приложение).
В практическом применении Закона Вибрации самым важным элементом является фактор времени, или астрологические влияния. Следовательно, в подготовке своих каждогодних прогнозов Ганн был обязан оценивать многочисленные астрологические влияния на последующий год. Однако, заблаговременная помесячная оценка силы и продолжительности астрологических влияний (как положительных, так и отрицательных) является сложной задачей, подверженной случайным ошибкам. Ганн счел необходимым рассылать своим подписчикам регулярные письма, чтобы разъяснять и исправлять при необходимости ежегодные прогнозы, а так же рассматривать отдельные акции и товары, которые оказались особенно сильными или слабыми. Поэтому, на фундаментальном уровне, Ганн постоянно прогнозировал и контролировал внешние (в форме астрологических влияний) и внутренние (в форме оценки специфической силы или слабости отдельных акций и товаров) колебания.
ВЫВОД
В этой статье идентифицировались или вновь открылись многие из элементов Закона Трясения Ганна. Однако, самый важный и самый трудный элемент - это идентифицировать и оценить прошлые, настоящие и будущие астрологические влияния на акцию или товар.
Прошло уже сто лет после 8 августа 2008 года, даты открытия Ганном Закона Вибрации, эта дата должна быть отправной точкой последователей Ганна во всем мире. На самом деле, правильная идентификация истинных принципов астрологии и точных астрологических влияний, воздействующих на специфический финансовый рынок, возможно, может стать сферой применения усилий технических аналитиков в целом, если они действительно хотят расширить границы технического анализа в начале двадцать первого столетия.
Наконец, столетие открытия Ганном Закона Вибрации, 8-е августа 2008 года, оказалось датой открытия Олимпийских Игр в Пекине, Китай. Однако, древние греки дали миру не только Олимпийские Игры, но также и ранние примеры финансового прогноза посредством правильной оценки астрологических влияний. Конкретно, греческий философ и математик Фалес из Милета (живший с 625 по 547 гг. до н.э.) дает такой пример:
“Есть история о Фалесе Милетском и его финансовой мудрости. Как-то его упрекнули в бедности, желая показать, что вся его философия бесполезна для жизни. Однако, он хорошо разбирался в звездах и, хотя тогда была еще зима, смог прогнозировать, что в наступающем году ожидается большой урожай маслин. Тогда, имея немного денег, он скупил все оливковые прессы в Хиосе и Милете по низким ценам, поскольку никто не предполагал будущего ажиотажа. Когда же наступило время сбора урожая и многим срочно потребовалось выжать масло, он предоставлял прессы по тем ценам, какие хотел, и сделал немало денег. Таким образом, он показал миру, что философы легко могут стать богатыми, если захотят” (Аристотель, "Политика", книга первая, глава одиннадцатая).
Похоже, что та инвестиционная парадигма и методология, которую Ганн обнаружил около 100 лет назад, на самом деле уже была открыта и использовалась на 2500 лет раньше.
James Smithson
© The Trader's Journal • Октябрь 2008
© Перевод: www.kroufr.ru
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
20 декабря 2009, 05:15
Определение тренда - быстрая, точная и эффективная методика.
В течение многих лет друзья-трейдеры часто спрашивали меня, как мне удается быстро определять тренд, только взглянув на график. Мой ответ постоянно таков - я исследовал десятки тысяч графиков. Однако, есть один фундаментальный индикатор, который я с удовольствием использую - это Индекс Относительной Силы (RSI). RSI был разработан Веллесом Уайлдером младшим и представлен в его книге "Новые Понятия в Технических Системах торговли" в 1978 году. Веллес разработал RSI для торговли фьючерсами на свинину. Я уверен, что настоящий индикатор будет работать на всех рынках и на всех периодах времени.
RSI используется для таких целей:
1. Анализ тренда
2. Помощь в определении целей цены (здесь не освещается)
Я многим обязан Эндрю Кардвелу, Советнику по Торговле Товарами (СТА), за то, что он научил меня большей части того, что я знаю о применении RSI в трейдинге. Зачисляя во внимание, что, Уайлдер больше не использует индикатор, который он развивал, Эндрю разработал свое понимание RSI, которое охватывает намного больше, чем мог мечтать Уайлдер. Очевидно, что Уайлдер прикладывает все силы к своей Теории Адама и феномену Дельты.
Импульсные осцилляторы очень популярны среди фьючерсных трейдеров, и набирают популярность среди трейдеров акций. Первый из четырех самых популярных; Индикатор Моментум, который измеряет изменение цены закрытия с течением времени. Индикатор Моментум измеряет абсолютное изменение цен, рассчитываясь так: (существующая цена) - (цена нескольких 'N' периодов времени назад). Второй из самых популярных индикаторов импульса - Индикатор быстроты изменений (Rate of Change), который измеряет относительное изменение по формуле: (существующая цена)/(цена нескольких "N" периодов времени назад), третий импульсный осциллятор - Индикатор Стохастик, разработанный Джорджем Лейном. Этот индикатор измеряет отношения между ценой закрытия и максимумом-минимумом цены в течение рассматриваемого периода. Его формула: [(цена закрытия сейчас - минимум за 'N' периодов времени) / (максимум за 'N' периодов времени - минимум за 'N' периодов времени)] * 100. Формула выглядит немного сложнее, чем простой индикатор импульса. Четвертый из самых популярных импульсных осцилляторов - Индикатор Относительной Силы (RSI). Его формула: 100-[100 / [1 + (среднее число периодов 'N', где закрытие было выше) / (среднее число периодов 'N', где закрытие было ниже)]].
Проблема первых трех осцилляторов - Моментума, Скорости Изменения и Стохастиков состоит в том, что когда большие стоимостные движения пропадают из периода рассмотрения, индикатор движется (колеблется) с большей частотой, чем нужно.
Например, вот график на мартовские 2000 контракты на серебро, на котором мы видим два последовательных дня обоих индикаторов Скорость изменения и Моментум:
В начале октября серебро показало сильный однодневный рост (A). Теперь посмотрим, что происходит через 9 дней (период индикатора Скорость изменения и Моментума) в точке С1. На следующий день (C2), когда цена закрытия не слишком изменилась по сравнению с C1, однако сильное движение цены закрытия (A) заставило сильно измениться величины наших индикаторов! То же самое прослеживается также и после большого хода вниз (B).
Как мы видим, величина, на которую изменяется осциллятор (Е и F) становится намного меньшей, когда его период расширен до 10 дней. Это происходит потому что осциллятор в течение обоих последовательных дней учитывает цену перед большим движением. Кроме того, осцилляторы в точке (F) продолжали снижаться, тогда как при 9-дневном периоде они росли. Интересно, что цена серебра на самом деле снизилась всего на одну десятую цента! В этом заключается большая проблема простых осцилляторов импульса.
А вот RSI, благодаря способу своего построения, разглаживает эти искажения. Ниже показан RSI с 9 и 10-дневным периодом:
Как мы можем видеть, вертикальное движение RSI (Е1 против Е2 и F1 против F2) независит от того, входили в время рассмотрения большие шаги или нет. Это позволяет нам придавать больший вес фактическим значениям RSI. Кроме того, индикатор RSI всегда удерживается в пределах вертикального диапазона от 0 до 100. Это спасает нас от постоянного обращения к прошлым значениям индикатора, чтобы определить уровни перекупенности или перепроданности. Проблема сравнения прошлых максимумов или минимумов возникает потому, что обычные индикаторы импульса не замкнуты в пределах заранее определенного вертикального диапазона.
Большинство книг по техническому анализу, обсуждая RSI, как правило, используют 14-дневный период для его вычисления. Чем дольше период времени, тем менее чувствительным становится RSI, начиная качаться с меньшей амплитудой. Я предпочитаю период 14, поскольку он лучше работает на всех периодах времени, а кроме того, это одна половина лунного цикла. Для внутридневных масштабов времени некоторые трейдеры предпочитают использовать девятипериодный индикатор. На золоте, серебре, сырье и финансовых инструментах хорошо работает 25-дневный период. На этих рынках, похоже, существует 50-дневный цикл, а 25-дневный период - половина длины цикла. Важно понять, что формула RSI требует, по крайней мере, 90 значений данных, чтобы получить действительные результаты. Иначе формула RSI не сможет дать точные результаты для анализа тренда. Когда я ежедневно смотрю на графики, я предпочитаю, чтобы график имел, по крайней мерилу, 200 дней данных цены, тогда уже можно доверять показаниям RSI.
Каждая книга по техническому анализу, которую я читал, при разговоре об RSI сообщает, что любое движение выше 70 рассматривается как перекупленность, в то время как любое движение ниже 30 - это перепроданность. Важно помнить , что любой осциллятор (включая RSI) на мощном трендовом рынке станет или перепроданным (на медвежьем рынке), или перекупленным (на бычьем рынке) и, следовательно, останется перепроданным или перекупленным на довольно продолжительное время. Несколько книг по техническому анализу подстраивают эти уровни. Они рекомендуют на сильном бычьем рынке уровнем перекупленности считать 80, а на медвежьем состояние перепроданности будет характеризовать положение индикатора ниже уровня 20.
Уайлдер говорит, что, по его суждению, самая большая ценность RSI заключается в указании на дивергенции между графиками RSI и динамикой цен. Их графическое поведение показывает бычью дивергенцию (или, как он называет это - нижний неудавшийся размах), когда цена делает новый минимум, в то время как RSI продолжает находиться ниже 30, но не в состоянии сделать новый минимум. Если же RSI превышает свой предыдущий пик, согласно Уайлдеру, поступает сигнал для краткосрочной покупки.
Точно так же, противоположная ситуация обозначает медвежью дивергенцию (верхний неудавшийся размах), и будет считаться возможностью краткосрочной продажи! Обычный трейдер продолжает использовать RSI, чтобы идентифицировать медвежью дивергенцию, когда RSI выше 70, и бычью - когда-нибудь RSI находится ниже 30.
Здесь мы подводим итоги общепринятых знаний об RSI. Однако, то, что постигает средний инвестор, является лишь малой частью общей динамической картины. Например, если диапазон эффективно меняется на бычий рынок, когда уровнем перекупленности становится значение 80, то Эндрю Кардвелл понял, что уровень поддержки также должен измениться. И наоборот, если уровень перепроданности на медвежьем рынке сдвигается вниз к 20, то уровень сопротивления на том же медвежьем рынке также должен сдвинуться
Определение диапазона RSI
Трендовый рынок будет, как правило, находить поддержку на уровне 40, при эффективном сопротивлении на 80. Трендовый рынок вниз найдет сопротивление на 60, а эффективную поддержку на уровне 20. Часто первичным приметой изменения тренда с медвежьего на возможный бычий рынок будет ситуация, когда RSI, который ранее отбивался от уровня 60, подрастает до 70 или выше. Когда наступит падение, то прежде, чем вновь подрасти, RSI будет слушаться уровня 40.
В диапазоне 80/40 (бычий рынок) Вы увидите, что RSI делает более высокие вершины и более высокие основания - классический признак бычьего рынка! Аналогично, в диапазоне 60/20 (медвежий рынок) Вы сможете наблюдать, как RSI делает более низкие основания и понижающиеся вершины. Распознавание такого поведения RSI очень полезно при первом же взгляде на график товара или акции. Выявление, где располагается диапазон RSI - это первая подсказка, указывающая на тренд. RSI также будет находить сопротивление или поддержку на предыдущих вершинах или основаниях самого графика RSI. Старые точки сопротивления могут стать новыми точками сопротивления, а, будучи пробиты снова - новым уровнем поддержки при откате. Аналогично, старые уровни содействия могут оказаться новой эффективной поддержкой, а при пробое станут эффективным сопротивлением.
Вот долгосрочный график японской иены:
В точке (A) появилась небольшая медвежья дивергенция, указывающая на то, что предшествующий восходящий тренд собирается взять передышку. Цена впоследствии падает к точке (B), где находит поддержку на уровне 40. Ралли к точке (C) - наш первый признак возможного изменения тренда, поскольку на уровне 60 цене оказывается эффективное сопротивление. Понижение цен к точке (D) пробивает предыдущую линию содействия на 40. В этой точке мы понимаем что, поскольку поддержка не сработала, а 60 было эффективным сопротивлением в точке (C), то тренд, по всей вероятности, изменился. Цен немного подросла после (D) перед снижением к новому минимуму, однако RSI так и не смог сделать новый минимум. Вместо этого он показывает бычью дивергенцию! В этой точке мы можем с уверенностью сказать, что предшествующий бычий рынок умер! Уровень RSI 60 (C), оказалось, был сопротивлением, потому что уровень 40 оказался не в состоянии оказать поддержку (падение от С к D), и появилась бычья дивергенция. Вот здесь то и надо подумать о короткой позиции, поскольку бычьего рынка уже нет.
Ралли к точке (Е) снова отбилось от уровня 60 перед падением к (F). Однако, RSI находит в точке (F) отдельную поддержку, указывая, что быки могут готовиться взвинтить цену. Когда ралли захлебнулось в точке (G), мы можем с уверенностью предположить, что медвежий рынок все еще в силе. Минимум в точке (Н) не сопровождался бычьей дивергенцией; незначительный признак возможного изменения тренда. Это было косвенно подтверждено в точке (I), поскольку RSI перед снижением удалось подняться выше 60 - до 64.93. Наши подозрения стали более обоснованными, когда последующее снижение к точке J обнаружило поддержку на уровне 40. Это было подобно тому, как RSI обнаружил сопротивление на уровне 60 в точке (C). Ралли к точке (K) пробило уровень сопротивления 60, а падение в точку (L) нашло поддержку на уровне 60 и подтвердило, что мы теперь вернулись на бычий рынок. Фактически так же, как мы искали место, чтобы открыться в короткую до точки (E), мы должны также искать точку открытия наверх до точки (L). Помните, что сам RSI на бычьем рынке стремится находить поддержку (L) на старых уровнях сопротивления (С, E, G, H).
Далее, ралли к точке (M) обнаруживает сопротивление на уровне 80. Снижение к точке (N) снова находит поддержку на уровне 60. Заметьте, это уже второй раз, когда уровень 60 выступает в качестве поддержки. Такое поведение RSI указывает, что мы находимся на сильном бычьем рынке. С другой стороны, это подобно тому, как уровень 40 работает в качестве сопротивления на медвежьем рынке. На самом деле, мы видели, как после медвежьего падения к точке (D) рынок немного подрос, обнаружив сопротивление на уровне 40 шесть дней через (шестипериодная бычья дивергенция).
После ралли (N) у нас была медвежья дивергенция в точке (O), за которой последовала еще одна дивергенция несколько дней спустя. Последующее снижение цены к точке (P) сопровождалось предупреждением, что тренд может измениться в точке (Q), поскольку RSI обнаружил сопротивление на уровне 60 (с небольшой медвежьей дивергенцией), что привело к снижению до точки (R). Взрывное ралли к точке (S) стало сильным признаком того, что бычий рынок все еще жив и здоров. Интересно отметить, что точка (S) - это еще одна долгосрочная медвежья дивергенция с точкой (O).
Первым признаком от RSI, что бычий рынок по иене закончился, станет уровень 60, действующий как сопротивление, после которого последует пробой уровням - или если цена проигнорирует уровень поддержки 40 без сопротивления на уровне 60.
Определение уровней поддержки и сопротивления
Важно разыскивать прежние уровни поддержки и сопротивления на графиках RSI и цены. Я смотрю на график RSI, чтобы определить, на какой цене и на каком уровне RSI нашел эффективное сопротивление и поддержку. На восходящем рынке графики показывают, что текущие уровни поддержки фактически были прежними уровнями сопротивления (и на графике цены, и на графике RSI) в течение предыдущих дней и недель. Однако, на нисходящем рынке графики показывают, что цена, как и значение RSI в конечном счете пробьют прежние уровни поддержки. Следовательно, эти прежние уровни поддержки предыдущих дней и недель, в конечном счете, преобразуются в текущие уровни сопротивления нисходящим поведением рынка.
Ищем дивергенции
Весьма существенная подсказка, что тренд собирается измениться, появляется, когда присутствует дивергенция. Возможная бычья дивергенция происходит, когда цена делает новый минимум, а осциллятор импульса не в состоянии также сделать новый минимум. Она становится действительной бычьей дивергенцией, когда цена поднимается от минимума, и осциллятор поднимается. Аналогично, возможная медвежья дивергенция происходит, когда цена делает новый максимум, а RSI не делает. Она становится действительной медвежьей дивергенцией, когда цены снижаются. Я указывал на это в разделе выше. То, что я собираюсь сказать теперь, поворошит традиционных трейдеров. Всякий раз, когда вижу медвежью дивергенцию, я немедленно начинаю думать, что мы находимся на БЫЧЬЕМ РЫНКЕ. Всякий раз, когда я вижу бычью дивергенцию, я начинаю думать, что мы находимся в МЕДВЕЖЬЕМ РЫНКЕ! Да, я знаю, что это противоречит всему тому, что говорят все учебники. Помните, мы хотим обнаружить момент, когда рынок мог бы изменить свое направление. Важно здесь то, что в большинстве случаев мои требования истинны. Вы можете обнаружить повторяющиеся медвежьи дивергенции на восходящем рынке. Точно так же бычьи дивергенции будут неоднократно появляться на медвежьем рынке. Если Вы находите, что это трудно принять, то возьмите график (недельный, дневной) японской иены и посмотрите, что делал RSI с июля 1995 до июля 1998. Вам будет нелегко найти медвежью дивергенцию на дневном графике, а на недельном вообще нет никакой медвежьей дивергенции! Обнаружение дивергенции является одним из моих любимых инструментов.
Следующий график показывает, что акции ведут себя так же, как фьючерсы или товарные договоры. Заметьте, как уровни RSI 80/40 сопровождались многократными медвежьими дивергенциями, но ни одной бычьей! Акции Cisco испытали многократные медвежьи дивергенции и все же цена продолжала расти. Медвежьи дивергенции обычно появляются на БЫЧЬЕМ РЫНКЕ!
Думайте о дивергенции как об откате; общий тренд возобновится, как только цена сможет покончить с этой временной зоной сопротивления или поддержки. Дивергенции всегда связываются с любым импульсным индикатором. Они, как правило, обнаруживаются на максимуме или минимуме импульса. Например, когда бычий базар перекуплен, неизбежно наступает коррекция. Перед коррекцией будет потеря импульса. Когда происходит медвежья дивергенция, рынок говорит Вам, что он в настоящее время перекуплен. Вы можете взять частичную прибыль от своей длинной позиции, поскольку Ваши цены собираются пойти в откат! Медвежья дивергенция во время бычьего рынка не говорит Вам открываться вниз!
Формирование дивергенции требует определенного числа дней. На этом промежутке времени основана сила дивергенции. Период дивергенции вычисляется следующим образом: на приведенном выше графике акций Cisco цены росли до конца апреля (A), сделав максимальное закрытие в точке 'x', тут цена и RSI делают новые максимумы (A). В течение следующих 8 дней и цена и RSI снижались, причем ни RSI, ни цена так и не преодолели предыдущую точку 'x'. После этого снижения и цена, и RSI росли в течение четырех дней. К концу четвертого дня этого короткого ралли цена уже была выше, чем двенадцатью днями ранее в точке "x", а RSI все еще находился под своим предыдущим пиком. Следовательно, в течение второй недели мая у нас была 12-дневная дивергенция.
Это лишь возможная дивергенция, так как, чтобы стать "действительной", фактической дивергенцией, цена должна будет понизиться. Это понижение цены воспрепятствует тому, чтобы величина RSI превысила точку (X), и "завернет" RSI (или развернет RSI вниз), создавая реальную дивергенцию. Важно помнить, что, покамест величина RSI не опустится ниже своего предыдущего значения, дивергенция остается только предварительной. Почему? Поскольку, если цена продолжит расти, RSI мог бы превысить величину точки (X) - а тогда никакой дивергенции не будет. Следовательно, это означает, что мы должны подождать один день (или один промежуток времени), чтобы подтвердить действительную дивергенцию в соответствии с определением.
Наш следующий пример (B) показывает 4-периодную дивергенцию. Период дивергенции важен, расхождения длиной от двух до шести дней обычно показывают, что откат цены более вероятен, чем при более длинных периодах. Более длинный период дивергенции - недели и даже месяцы (на дневных графиках), обычно менее показателен, в плане наступления отката цены. Самая сильная дивергенция происходит за 2 или 3 периода. В общем контексте применения RSI в качестве торгового инструмента, сигналы дивергенции - относительно незначительные сигналы. Я люблю использовать дивергенцию, чтобы обнаружить подсказки того, каков совместный тренд. Дивергенция очень полезна, чтобы решить, где взять частичную прибыль в позиции из множества контрактов.
Использование скользящих средних
Еще один инструмент, который я предпочитаю использовать для указания тренда - скользящие средние, стандартная рабочая лошадка, используемая большинством технических трейдеров. Скользящие средние ценны, поскольку они удаляют из массива данных изменчивость. Например, вычисление скользящая средней, основанной на RSI, эффективно удаляет изменчивость и дает более гладкий сигнал. Фактически, тренд может быть засвидетельствован расчетом 9-периодной простой скользящей средней и второй, 45-периодной взвешенной скользящей средней, наложенных и на RSI, и на цену. Когда:
1. 9-периодная на цене выше 45-периодной на цене и
9-периодная на RSI выше 45-периодной на RSI - тренд вверх.
2. 9-периодная на цене ниже 45-периодной на цене и
9-периодная на RSI ниже 45-периодной на RSI - тренд вниз.
3. 9-периодная на цене выше 45-периодной на цене и
9-периодная на RSI ниже 45-периодной на RSI - тренд боковой с уклоном вверх.
4. 9-периодная на цене ниже 45-периодной на цене и
9-периодная на RSI выше 45-периодной на RSI - тренд боковой с уклоном вниз.
Так как RSI более изменчив чем цена, 9-периодная простая скользящая средняя (SMA) на RSI пересечет свою соответствующую 45-периодную взвешенную скользящую среднюю (WMA) прежде, чем 9-периодная (SMA) на цене пересечет свою соответствующую 45-периодную скользящую посредственную. Я придаю больше значения средним, основанным на цене, чем основанным на RSI. Знание того, как ведут себя скользящие средние, поможет Вам остаться в курсе общего тренда. Когда я разговариваю с другим трейдером, я часто говорю, например, что скользящая средняя на цене положительна.
Это значит, что краткосрочная, 9-периодная SMA выше более долгосрочной 45 WMA. Наибольшие движения часто происходят, когда обе скользящие средние движутся в одном и том же направлении. И еще одно о средних. Вы обнаружите, что средняя 45 WMA часто будет становиться поддержкой или сопротивлением и для цены, и для RSI. Например, Вы довольно часто видеть, что бычий рынок откатывается до своей 45-периодной средней (будь то цена и/или RSI). Когда это происходит, мы получаем еще один признак того, каков на самом деле тренд.
Вот пример с 30-летними бондами США:
Очевидно, что с начала 1999 года тренд снижался. Однако, применяя вышеупомянутые правила, мы можем видеть следующее. В точке (1) (с закрытием по I24^14), цена нашла сопротивление на 45-периодной скользящей средней (красная линия). Кроме того, заметьте, что 9-периодная скользящая средняя (зеленая линия) на RSI пересеклась ниже 45-периодной средней, характеризуя, таким образом, возобновление нисходящего тренда. В точке (2) (I22^09) тренд сменился на боковой с уклоном вниз, препятствуя, таким образом, нам искать место для открытия вверх. Вместо того мы будем искать возможность открыться в короткую. Это стало очевидным в точке (3) (I20^04), где тренд вернулся к нисходящему. Тренд заново стал боковым в точке (4) (114^20). После ралли к точке (A) многие трейдеры стали предполагать, что цена продолжит движение вверх. В точке (A) происходят несколько вещей. Во-первых, тренд теперь восходящий, поскольку скользящие средние и на цене, и на RSI положительны. Во-вторых, RSI неспособен преодолеть сопротивление уровня 60. В-третьих, цена не в состоянии отойти от 45-периодной средней на цене. Это указывает, что вероятное направление остается вниз. Кроме того, следующее снижение в начале августа показывает, что RSI пробил возможную поддержку на 40 - указывая на вероятность более низких цен. Вскоре после этого в точке (6) (111^03) тренд снова развернулся вниз. Между точками 5 (114^26) & 6 (111^03) скользящие средние несколько раз менялись с положительных на негативные. Однако, заметьте, что RSI продолжал слушаться уровня сопротивления 60, а скользящая средняя на цене продолжала оставаться отрицательной. Затем в точке (6) (111^03) тренд возобновил свою понижательную тенденцию. В точке (7) (I03^19) тренд ненадолго стал боковым с уклоном вниз: однако, это было ложное движение. Это было очевидно, потому что RSI нашел сопротивление на уровне 40 - факт, что уровень 40 в конце августа работал как поддержка, также немаловажен. Помните, что на медвежьем рынке, то, что было поддержкой, часто будет становиться сопротивлением на последующем ралли. Это указывало на вероятность мощного движения цены вниз.
В заключение покажу, какие вопросы я задаю, определяя тренд:
1. Каков диапазон? Изменялся ли он?
2. Рынок уважает прежние уровни поддержки и сопротивления или проламывает их, меняя их роли?
3. Есть ли пробой важной линии тренда на цене или графике RSI?
4. Какой тип дивергенции присутствует?
5. Что показывают мне скользящие средние?
Этот короткий контрольный список помогает мне точно и быстро определять тренд. Моя книга "21 неопровержимая истина торговли - справочник трейдеров по развитию сознания победителя" дает намного больше всесторонних методик технического анализа для определения тренда, когда войти и выйти из сделки. Есть еще много вещей для обсуждения. А это короткое эссе лишь говорит о том, как я определяю тренд.
John Hayden
© Перевод: www.kroufr.ru
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получить на Счёт 30-200-1000$ в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
ПРИБЫЛЬНЫЕ АВТОМАТИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ ТОРГОВЛИ ДЛЯ МЕТАТРЕЙДЕР 4 (Эксперты-советники)
и Торговые Стратегии НАХОДЯТСЯ ЗДЕСЬ >>>
ВИДЕО КУРС О FOREX: КАК ПРИБЫЛЬНО Работать на Валютном Рынке >>>
( Методики,стратегии,механическая торговля )
МОНИТОРИНГ ОБМЕННЫХ ПУНКТОВ ИНТЕРНЕТ ВАЛЮТ >>>
( ВЫБЕРАЙТЕ ЛУЧШИЙ КУРС: Яндекс.деньги, Webmoney: WMZ, WMR, WME, WMU, WMB,
WMY, E-gold, Liberty Reserve, UkrMoney, RBK money,
PayPal, Z-Payment и др. )
Выбирите своего Форекс брокера
