Пять шагов к последовательной прибыли.

Д-р Van Tharp в общих чертах очерчивает пять важных шагов, необходимых для того, чтобы стать последовательно доходным трейдером.

 

Цель моей программы Супер-Трейдер состоит в том, чтобы помочь людям разработать торговый бизнес, занимающий весь рабочий день, который последовательно приносит выше средней прибыли в различных состояниях рынка. Это означает, что Вы можете с пользой работать на восходящих рынках (и спокойных, и изменчивых), на нисходящих рынках (и спокойных, и изменчивых), и на боковых рынках (и спокойных, и изменчивых). Чтобы помочь трейдерам достичь этой цели, я разработал подход из пяти шагов. Если Вы читаете это, Вы, вероятно, интересуетесь таким видом результативности, даже при том, что Вы не можете принять участие в программе Супер-Трейдер. Цель этой статьи состоит в том, чтобы ознакомить Вас с пятью шагами.

1. Поработайте над собой и своими личными проблемами так, чтобы они не помешивали Вашему трейдингу. Этот шаг следует сделать в самом начале. Иначе все это помешает на каждом следующем шаге.

2. Разработайте бизнес-план, как рабочий документ по ведению Вашего трейдинга. Этот бизнес-план не должен преумножать деньги, что является целью многих бизнес-планов. Вместо этого он предназначен быть путеводителем, который поведет Вас через Вашу торговую карьеру. Бизнес-план фактически помогает Вам на всех пяти шагах. План также включает краткий обзор общей картины, влияющей на рынки, на которых Вы будете торговать и способ держать эти факторы в поле зрения так, чтобы Вы узнали, когда окажетесь неправы. Мой мнение на общую картину обновляется в первом выпуске "Мыслей Тарпа" каждого месяца.

3. Разработайте несколько стратегий, которые соответствуют Вашему взгляду на общую картину, чтобы каждая из этих стратегий работала в различных состояниях рынка. Окончательная цель этого шага состоит в том, чтобы придумать нечто, что будет хорошо работать в каждом из возможных состояний рынка. Фактически, не слишком трудно разработать хорошую стратегию для какого-то специфического состояния рынка (включая спокойный, боковой). Очень трудно создать одну стратегию, которая бы хорошо работала при всех состояниях рынка - а ведь именно это пытается сделать большинство людей.

4. Полностью осознайте свои цели и выработайте стратегию выбора размера взгляда для достижения этих целей. По всей вероятности, меньше 10 % всех трейдеров и инвесторов понимают, как сильно влияет калибровка позиции на результативность торговли, а еще меньшее число понимает, что именно через размер позиции Вы достигаете своих целей. Таким образом, на четвертом шаге следует разработать стратегию выбора размера позиции для каждой из систем, что поможет выполнить Ваши цели.

5. Постоянно контролируйте себя и свою работу, чтобы минимизировать число совершаемых ошибок. Я определяю ошибку, как не следование своим правилам. Таким образом, для многих людей, у которых нет никаких письменных правил, все, что они делают, это ошибка. Однако, если Вы прошли первые четыре шага, у Вас будут правила ведения трейдинга, и Вы можете предназначить ошибку, как невыполнение этих правил. Конечно, если Вы повторяете одну и ту же ошибку много раз, это является самосаботажем. Однако, контролируя свои ошибки и продолжая работать над собой, Вы можете минимизировать последствия таких ошибок. По моему мнению, тот, кто так поступает, имеет шанс последовательно получать прибыль выше среднего.

Часть I – Работа над собой

Эта часть программы настолько важна потому, что все, что Вы делаете, сформировано Вашим мировоззрением - фактически, вся Ваша действительность в основном сформирована Вашим мировоззрением. Во что мы верим? Каждое предложение, которое я написал (включая это) отражает мое мировоззрение. Любая фраза, которая вылетает из Вашего рта, отражает Ваше мировоззрение, а Ваше мировоззрение формирует Вашу действительность. То, кем Вы себя считаете, сформировано Вашим мировоззрением. 

Позвольте мне привести пример того, как это работает. Моя племянница из Малайзии приехала, чтобы жить с нами, когда ей было 19 лет (моя жена и я помогли ей с колледжем в Соединенных Штатах). Однажды, прожив с нами около года, она сказала мне: “Дядя, в моей следующей жизни я хотела бы родиться красивой и талантливой”. Давайте посмотрим, она очень артистична. Моя жена - профессиональная художница, но моя племянница прошла курс искусств гораздо быстрее, чем моя жена - она оказалась такой талантливой. Кроме того, она поет, как ангел, а в гуманитарных науках она специализируется в биомедицинской инженерии, получив диплом с отличием.

Что же касается красоты, то я описал бы ее, как одну из наиболее потрясающих красавиц, каких-нибудь я когда-либо видел. Это была невероятно красивая и талантливая женщина, которая не думала о том, что у нее вообще были эти качества. Ваша действительность сформирована Вашими убеждениями. Между прочим, это я воздействовал на ее убеждения, пока она жила здесь, и она, наконец, поверила.

Кто Вы есть, сформировано непосредственно Вашими убеждениями о себе. Кроме того, Вы не торгуете на рынке. Вместо этого Вы торгуете своими убеждениями о рынке. Одним из ключевых аспектов работы над собой, это исследовать большинство своих убеждений и определить, полезны ли они. Если они не полезны, то поищите убеждения, которые более полезны. Это - раз из ключевых аспектов работы над собой. 

Скорее всего, Вы за всю жизнь так полностью и не освободитесь от ограничивающих убеждений и некоторого самосаботажа, но я полагаю, что этот шаг можно будет считать сделанным, когда Вы преобразуете приблизительно пять самых ограничивающих аспектов своей жизни, и почувствуете себя совершенно отличающимся от остальных. Как только Вы достигнете пяти таких преобразований, я могу считать Вас способным преодолеть все будущие препятствия, которые могут случиться в Вашем трейдинге.

Часть II – Разработка рабочего бизнес-плана

Бизнес-план как часть трейдинга включает в себя первый шаг. Фактически, в хороший бизнес-план входит общая экспертиза человека, который торгует - его мировоззрения, проблемы, силы, слабости, цели - все, что Вы можете подумать о себе, должно быть включено в этот документ.

Однако, план должен также включать в себя и множество других важных вещей:

•  Вашу оценка общей картины и то, как Вы будете взаимодействовать с этим. Например, в 2001 я писал о возможности мощного медвежьего рынка, тогда я только начал работать на "Безопасных Стратегиях для Финансовой Свободы". Я решил, что общая картина должна включать в себя  
  a) общую оценку фондового рынка в США и по всему миру 
  b) общую оценку самых сильных и самых слабых областей мира для инвестиций 
  c) общую оценку силы доллара (или валюты Вашей страны, если Вы не используете доллар США),
  d) общую оценку потенциала инфляции или дефляции в будущем. Я также разработал способы измерения этих показателей и описываю обновление рынка первый среду каждого месяца. 
•  Другие стратегии, например того, как Вы проводите исследование, мониторите данные рынка, контролируете себя, управляете своими денежными потоками, отслеживаете свои сделки и свою результативность. Управление торговым бизнесом включает в себя много систем, помимо систем торговли, и чтобы иметь успешный торговый бизнес, Вы должны будете справиться и с другими системами. 
•  Вам потребуются несколько стратегий, в зависимости от общей картины, для работы в изеняющихся условиях. Например, стратегии, которые работают на изменчивых рынках с нисходящим трендом (например, в 2008 году) весьма различаются от тех, которые работают на спокойных бычьих рынках (например, 2003 года). 
•  План на случай непредвиденных обстоятельств разрабатывается так, чтобы Вы были подготовлены к чему-то такому, что могло бы разрушить Ваш торговый бизнес. Этот вид планирования часто занимает временной диапазон в целых шесть месяцев. 

Часть III – Разработка торговых стратегий, которые работают в различных условиях

В 1999 году в Америке все, казалось, были экспертами по фондовому рынку. Например, мы проводили семинар по фондовому рынку в городке Кари, Северная Каролина и я слышал, как один из барменов сказал другому: “Наверное, нам стоит посетить Семинар по Фондовому рынку доктора Тарпа”. На что другой ответил: “Нет, мне это ни к чему. Я и сам могу провести такой семинар”. 

Точно так же официант в ресторане рассказал нам, что на самом деле он трейдер, а в ресторане работает неполный рабочий день, по ночам. Он уже сделал на рынке больше 400 000 $ и считал себя опытным трейдером. Однако, я могу предположить, что эти люди не пережили рынок с 2000 до 2002, а ведь тогда рынок был намного меньшим, чем то, что мы видели в 2008. Почему? Это разные рынки, и стратегии "купи и держи высокотехнологические акции", которые работали в 1999, привели к ужасным результатам в последующие годы. Основная идея здесь заключается в том, что Вы должны знать, в каком рынке мы находимся. 

•  Изменчивый вверх (11%) 
•  Спокойный вверх (19%)     
•  Изменчивый боковой (20%) 
•  Спокойный боковой (38%) 
•  Изменчивый вниз (10%) 
•  Спокойный вниз (2%) 

Это те шесть типов рынка и процент поры, который они занимали (на основе 13-недельных окон) приблизительно с 1950 года. Спокойные рынки вниз встречаются очень редко (занимая примерно 2 % времени), но остальные пять типов рынка встречаются достаточно часто, поэтому Вы должны найти то, что будет приносить прибыль, когда это состояние наступит.

Как правило, люди пытаются разработать одну стратегию, которая будет работать на всех видах рынков. Официанты и бармены, как и большинство других, здесь обычно терпят фиаско. Однако, есть и хорошие новости. Не нужно разрабатывать стратегию, которая будет хорошо работать в каждом виде рынка, если Вы просто контролируете состояние рынка и знаете, какую стратегию из нескольких использовать в этих условиях.

Часть IV: Разработка стратегии выбора размера позиции

На наших семинарах мы, как правило, играем в мраморную представление. Разные мраморные шарики помещаются в сумку, чтобы представить систему торговли. Например, система торговли могла бы давать в 20 % случаев выигрыш 10R, это означает, что, когда вынут один из этих шариков, Вы получаете в 10 раз больше того, чем Вы рискуете. Система могла бы также в 70 % давать проигрыш 1R, значит, когда вытащили один из таких шариков, Вы теряете то, чем рискуете. И наконец, система в 10 % дает проигрыш 5R, и, когда вынули такой шарик, Вы теряете в пять раз больше того, чем Вы рискуете. Между прочим, после вынимания мраморные шарики всегда кладутся обратно, чтобы Ваши шансы оставались одинаковыми после каждого розыгрыша.

Теперь некоторые из Вас могли бы позаботиться: “Мы теряем в 80 % случаев. Как же здесь можно делать деньги?" Допустим, в сумке лежит 100 мраморных шариков. Если Вы подсчитаете R-значение всех шариков в сумке, то Вы обнаружите, что оно составляет +80R. Это означает, что в среднем, после большого числа розыгрышей, Вы сделаете 0.8R. Таким образом, ожидание системы равняется 0.8R (после 100 сделок Вы, по всей вероятности, получите 80R). И, если бы Ваш риск составлял приблизительно 1 % в каждом испытании, то после 100 розыгрышей Вы должны увеличить свой капитал на 80 %. Возможно, теперь система не кажется Вам настолько плохой.

Однако, когда я играю в игру, я обычно предоставляю аудитории различные стимулы. Например, я могу сказать, что, если Вы обанкротились, то выходите из игры и должны заплатить штраф 10 $. Я мог бы также сказать, что, если Вы заканчиваете игру с результатом меньше 50 %, то должны заплатить штраф 5 $. Можно также сказать, что, если Вы к концу игры теряете деньги, это будет стоить Вам 2 $. Из положительных стимулов я мог бы сказать, что, если Вы мастерите деньги, то выиграете 2 $. Если Вы сделаете больше 50 %, то выиграете 5 $. Можно также сказать, что если Вы сделаете больше денег, то выиграете, скажем, 100 $. Обратите внимание, как мои стимулы устанавливают цели для игры. Например, вот три возможные цели:

Выиграть игру любой ценой, включая риск банкротства. У человека, который выигрывает игру, обычно будет именно такая цель. 

Выиграть по крайней мере 2 $ и быть уверенным, что Вы не потеряете больше 2 $. Обратите внимание, что это совершенно иная цель. 

Выиграть игру, но быть уверенным, что Вы не обанкротитесь. Опять же, это совсем отличная от первых двух мишень. 

Когда я говорю людям, что надо выработать стратегию игры, то предлагаю, чтобы они ответили на следующие вопросы:

Кто Вы? 

Каковы Ваши цели? 

Какова Ваша стратегия выбора размера позиции для достижения Ваших целей? 

При каких условиях Вы могли бы захотеть изменить свою стратегию выбора размера позиции? 

Если 100 человек играют в эту игру (начиная со 100 000 $), и все получают те же самые сделки (то есть мраморные шарики беспорядочно вынимаются и заменяются), то в конце игры будет 100 различных кривых доходности. Вы также сможете разделить людей на группы согласно их целям. Например, у тех, кто пытается делать деньги и иметь минимальные потери, будет минимальное колебание активов при приблизительно 5 %-10%-ом росте. Однако, у тех, которые пытается выиграть игру любой ценой, довольно огромные колебания активов в пределах от банкротства до создания миллионов.

Эта игра иллюстрирует то, что действительно важно для успеха в торговле - насколько часто меняется размер позиции. Таким образом, ключевой шаг для любого, кто желает иметь последовательную прибыль, это разработать стратегию с положительным ожиданием, а затем вычислить стратегию изменения размера позиции, которая максимизирует вероятность достижения Ваших целей. Это чрезвычайно важный шаг, который в значительной степени игнорируется большинством трейдеров и инвесторов, включая многих профессионалов.

Часть V: Предпринимаем шаги по минимизации ошибок

Что происходит, когда Вы не следуете своим правилам? Вы делаете сделку, когда Ваша система не говорила Вам отворять. Вы должны были бы выйти из сделки, когда достигнут уровень стопа, но Вы не выходите. Размер Вашей позиции является слишком большим для данной конкретной сделки. Все это - ошибки, а ошибки могут быть очень дорогостоящими.

Мы провели некоторое предварительное исследование относительно стоимости ошибок, и результаты показывают, что для трейдеров, работающих с использованием плеча, ошибки могут достигать величины 4R на ошибку. Если человек делает десять ошибок в год, он может обнаружить, что прибыль снизилась примерно до 40R. Это означает, что, если он сделал 50 % в год - то мог сделать почти 100 %. Если он потерял 20 %, то мог остаться в барыша.

Для долгосрочных инвесторов с широкими стопами ошибки чаще стоят около 0.4R на ошибку, что доводит общую стоимость за год до 4R. Однако, средний удачливый инвестор делает 20 % ежегодно и, таким образом, 10 ошибок могут легко стоить ему 20 % прибыли.

Заключительный шаг, на котором Вы должны сконцентрироваться, это минимизировать воздействие ошибок на Ваш трейдинг. Это подразумевает развитие дисциплины в Вашем трейдинге и продолжение первого шага - работа над собой.

Dr. Van Tharp

© The Trader's Journal  • Декабрь 2008
© Перевод: www.kroufr.ru
 


RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему


Введение в формацию Медвежий бриллиант.

В течение многих лет поклонники рынка и, конечно, форекс-трейдеры использовали простые ценовые паттерны не только для того, чтобы прогнозировать прибыльные возможности для продажи, но и для объяснения простой динамики рынка. В результате обычные формации, такие как вымпелы, флаги, двойные основания и вершины часто используются на валютных рынках, так же как и на многих других торговых рынках. Менее известный, но не менее полезный паттерн, который встречается на валютных рынках, это вершина "Медвежий бриллиант", также известная, как алмазная вершина. В этой статье мы объясним, как форекс-трейдеры могут быстро идентифицировать алмазные вершины, чтобы заработать на различных возможностях. 

 

Алмазная вершина встречается узловым образом на вершинах значительных восходящих трендов. Она эффективно, с достаточной точностью и непринужденностью сигнализирует о грядущих продажах и ретрейсментах. Из-за повышенной ликвидности валютного рынка эту формацию легче идентифицировать на рынке форекс, чем на рынках активов, где чаще встречаются гэпы цены, которые сдвигают некоторые требования, необходимые для распознавания алмазной вершины. Эту формацию можно обнаружить на любом масштабе времени, особенно на дневных и часовых графиках, а размашистые колебания, часто появляющиеся на валютных рынках, предлагают трейдерам множество возможностей для торговли. 

Идентификация и торговля по формации

Формация "алмазная вершина" выявляется по первый пику паттерна голова-и-плечи, применяя линии тренда к последующим пикам и впадинам. Свое название формация получила благодаря тому, что паттерн имеет поразительное сходство с четырехгранным алмазом. 

Давайте рассмотрим пошаговую инструкцию того, как торговать формацией на примере валютной пары австралийский доллар / американский доллар (AUD / USD) (Рисунок 1). Во-первых, мы идентифицируем формацию голова-и-плечи. Затем проводим линии сопротивления, сначала от левого плеча до головы (линия A), а затем от головы до правого плеча (линия B). Это формирует вершину паттерна; цена не должна пробиваться выше верхней линии сопротивления, сформированной правым плечом. Идея заключается в том, что перед падением цена консолидируется, а любое пробитие выше линии тренда в конечном счете сделало бы паттерн неэффективным, ибо это будет означать, что был создан новый пик. В результате трейдер будет вынужден или провести новую линию тренда (линия B) от головы до правого плеча, или игнорировать алмазную вершину вовсе, так как паттерн был нарушен. 

Чтобы провести нижнюю линию поддержки, нужно просто найти самую нижнюю впадину формации. Затем мы проводим линию поддержки, соединяя минимум дна с левым плечом (линия C), а затем рисуем другую линию поддержки от минимума до правого плеча (линия D). Она соединяет заканчивает паттерн. Обратите внимание, как правый угол формации напоминает вершину симметрического паттерна треугольника и наводит на размышления о прорыве.

1
Узор 1 - Идентификация паттерна "Алмазная вершина" на примере AUD/USD. 

Торговать алмазной вершиной не намного сложнее, чем другими паттернами. Здесь трейдер просто ищет прорыв нижней линии поддержки, предполагая, что импульс вырастет и вероятность падения увеличится. Теория весьма проста. И уровень верхнего сопротивления, и уровень нижней поддержки, установленные правым плечом, будут удерживать цену, поскольку диапазон каждой последующей сессии уменьшается, наводя на мысли о скором прорыве. Как только сессия закроется ниже уровня поддержки, это указывает нам, что импульс продаж продолжится, поскольку продавцы, наконец, протолкнули цену к закрытию ниже значимой отметки. Трейдеру тогда следует разместить свой вход сразу ниже этого величины, чтобы поймать последующее падение цены. Этот подход особенно хорошо работает на валютных рынках, где поведение цены обусловлено большой ликвидностью, а тренды устанавливаются быстрее, как только пробит определенный существенный уровень поддержки или сопротивления. Управление капиталом применяется к этой позиции через стоп-лосс, размещенный немного выше пробитого ранее уровня поддержки, чтобы минимизировать любые потери, которые могли бы наступить, если прорыв окажется ложным, а все это превратится лишь во временный ретрейсмент.

Рисунок 2 ниже показывает увеличенный масштаб изображения Рисунка 1. Мы можем видеть, что свеча сессии закрылась ниже или "пробила" линию поддержки (линия Di), указывая на будущее движение вниз. Трейдер алмазной вершины получил бы на одолжить прибыль, размещая ордер на вход ниже закрытия под линией поддержки на 0.7504, а также выставив стоп-лосс немного выше той же самой линии, чтобы минимизировать любые возможные потери, если цена откатится выше. Стандартный стоп будет размещен на 50 пипсов выше - на 0.7554. В нашем примере ордер стопа так и не сработал, потому что цена не отбилась, а вместо этого упала на 150 пипсов ниже за одну лишь сессию, чтобы впоследствии упасть еще дальше.

2
Рисунок 2 - Увеличенный масштаб алмазной вершины на графике AUD / USD. Обратите внимание на вход в позицию сразу ниже линии поддержки (Di).

Наконец, цель прибыли рассчитывается по ширине формации от головы (самая высокая цена) до основания (самая низкая стоимость). В нашем примере с парой AUD/USD Рисунок 3 показывает, как это делается. На Рисунке 3 курс AUD/USD на вершине формации составляет 0.8003. Основание "алмазной вершины" приходится на 0.7250. Это дает нам 753 пипса, которые мы используем, чтобы сформировать максимальную цену, где мы можем взять прибыль. Для безопасности трейдеру следует поставить две цели взятия прибыли. Первая цель ставится так: все количество, 753 пипса, делится пополам и вычитается от нашей цены входа. Следовательно, первая цель будет на уровне 0.7128. Максимальная прибыль, вторая цель, приходится на уровень 0.6751, полученный путем вычитания общего количества, 753 пипса, из цены входа.

3
Рисунок 3 - Расчет цены прибыли на примере AUD/USD. 

Использование осциллятора цены

Одно из кардинальных правил успешной торговли состоит в том, чтобы всегда получать подтверждение, и паттерн "алмазная вершина" не исключение. Прибавление на график ценового осциллятора, такого как схождение-расхождение средних и индекса относительной силы может увеличить точность Вашей торговли, так как подобные инструменты могут измерить импульс цены и использоваться для подтверждения прорыва поддержки или сопротивления.

Применяя к нашему примеру стохастический осциллятор (Рисунок 4 ниже), инвестор подтверждает прорыв ниже уровня поддержки с помощью нисходящего пересечения на осцилляторе цены (точка X).

4
Рисунок 4 - Пересечение стохастического индикатора импульса (точка X) используется для подтвеждения движения вниз. 

Сложим все вместе

Мало того, что медвежьи алмазные вершины формируются на основных парах валют, таких как Евро/Американский доллар (EUR/USD), Британский фунт/американский доллар (GBP/USD) и доллар США/Японская иена (USD/JPY), но они также формируются и на менее известных кросс-курсах, таких как Евро/японская иена (EUR/JPY). Намереваясь эта формация реже случается на кроссах, колебания там имеют тенденцию длиться дольше, создавая больше прибыли. Давайте шаг за шагом рассмотрим пример на паре EUR/JPY: 

• Идентифицируйте паттерн "голова и плечи" и подтверждите природу формации, отметив, что голова немного смещена влево, а минимум формации находится справа от нее. 
• Проведите верхние линии сопротивления, соединив левое плечо с вершиной головы (линия A) и голову с правым плечом (линия B). Затем проведите линии поддержки, соединив левое плечо (линия C) с минимумом и минимум с правым плечом (линия D). 
• Рассчитайте ширину формации, взяв цены вершины головы, 141.59, и минимума, 132.94. Это даст нам в общественной сложности 865 пипсов будущей общей прибыли. Разделите это число на два и получите первую цель прибыли, расположенную на 432 пипса ниже нашего входа. 
• Установите точку входа. Посмотрите на вершину правого плеча и отметьте точку, где свеча закрывается ниже линии поддержки, прорывая ее. Здесь сессия закрылась по 137.79. Ордер на вход тогда должен быть размещен на 50 пипсов ниже - на 137.29, в то время как наш стоп-лосс ставится на 50 пипсов выше - на 137.79. 
• Рассчитайте первую цель прибыли, вычитая 432 пипса ото входа. В результате первая цель прибыли располагается на 133.45. 
• Наконец, подтвердите сделку с помощью осциллятора цены. Здесь стохастический осциллятор сигнализирует вход и свидетельствует возможность сделки поскольку пробивается ниже уровня перекупленности (укажите X). 

Если первая цель будет достигнута, то трейдеру следует передвинуть стоп-лосс, используя трейлинг-стоп для защиты дальнейшей прибыли.

5
Рисунок 5 - Еще один пример формации "алмазная вершина" на кросс-курсе EUR/JPY. На этом графике показаны все линии тренда, максимальная и минимальная цены, а также цель цены. 

Вывод

Хотя медвежью алмазную вершину часто пропускают из-за ее нерегулярности, она остается очень эффективной в плане потенциальных возможностей на валютном рынке. Более гладкое поведение цены из-за огромной ликвидности рынка предлагает трейдерам лучшие возможности для применения этого метода. Если эта формация объединена с ценовым осциллятором, сделка останавливается еще более прибыльной - ценовой осциллятор увеличивает вероятность прибыльной торговли. 

Richard Lee

© Перевод: www.kroufr.ru
 


RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему


Отношения австралийца и золота с точки зрения трейдера.

Отношения между различными финансовыми рынками почти столь же стары, как и сами рынки. Например, во многих случаях, когда растут обыкновенные акции, облигации падают. Множество трейдеров наблюдают за подобными корреляциями и пытаются на низ заработать. Такие же типы отношений существуют и на глобальном валютном рынке. Возьмите, например, тесную связь между австралийским долларом и золотом. Главным образом, благодаря факту, что Австралия остается одним из основных производителей желтого металла, эта корреляция дает возможности, которые не только существуют, но и на которых трейдеры могут получить прибыль. Давайте рассмотрим, почему существуют эти взаимоотношения, и как Вы можете их использовать, чтобы получить надежную отдачу в золоте.

 

Ключ - в производительности

Отношение доллар США / сырая нефть существует по одной простой причине: товар оценивается в долларах. Однако, то же самое нельзя произнести об австралийской корреляции. Отношения Золото/австралийский доллар проистекает от производства. В 2008 году Австралия оценивалась как четвертый по величине производитель золотой в мире, пропуская вперед Китай, Южную Африку и Соединенные Штаты. Даже не являясь крупнейшим производителем, страна-континент производит приблизительно 225 метрических тонн золота ежегодно, по оценкам GFMS. В результате естественно, что валюта главного производителя товара придерживается моделей поведения цены этого товара. Согласно подьемам и спадам производства обменный курс довольно следовать за спросом и предложением, как деньги переходят из рук в руки между шахтером и изготовителем.

Согласно обзору GFMS за 2005 год, в последний раз, когда Австралия оценивалась на втором месте по производству позади Южной Африки, добыча золота в экономике южной части Тихого океана была на высоте приблизительно 263 тонн ежегодно. Этот объем составлял 10.4 % рынка. Однако, год за годом производство неуклонно падало, помогая ценам расти. В конечном счете, предложение золота помогло создать спрос на Австралийский доллар, который двигался в тесной связке с товаром до середины 2008 года. Если бы инвестор или трейдер использовали в своих интересах эту простую корреляцию, то могли бы заработать приблизительную 30%-ю норму прибыли на одной только цене валюты (помимо прибылей от разницы ставок).

Прибыль на взаимоотношениях

Хотя макро-стратегия в действительности действует на всех уровнях, для нее лучше всего подходят портфели, установленные на более длительные периоды времени. Трейдеры не собираются искать сильные корреляции по каждому отдельному дню торговли, динамика рынка здесь шире. В результате, в течение более длительного периода времени смягчается влияние ежедневной изменчивости и риска.

Трейдеры, ориентированные на фундаментальные факторы, будут стараться торговать одним или же обоими инструментами, замечая подсказки как на одном, иак и на другом. Эти подсказки можно получить от следующих факторов:

  • Отчеты по товарным запасам (Commodity Reserve Reports) 
  • Отчеты по фьючерсам COT (COT Futures Reports)
  • События в экономике Австралии 
  • Процентные ставки
  • Инвестирование в безопасные зоны 

Учитывая перечисленные выше факторы, сделки, естественно, довольно более долгосрочными, чем внутридневная торговля, поскольку портфель стремится поймать общее настроение рынка, а не только внутридневной рост или падение.

Технически, трейдеры стараются найти подсказки в технических формациях, в надежде, что соответствующие корреляции проявятся на связанном рынке. Будь то формация на графике золота или же австралийца, лучше сначала найти одну надежную формацию, вместо того, чтобы ждать, пока оба графика начнут идеально коррелировать. Пример этого ясно виден на графиках ниже. 

1
Рисунок 1

2
Узор 2

Как показано на Рисунке 2, в 2008 году трейдеры увидели возможность вскочить в уходящий поезд, когда и австралиец, и золото показали временный рост цены. Уже зная, что это был быстрый и резкий рост цены с последующим быстрым падением на в целом медвежьем рынке, здравомыслящий технический инвестор мог явно видеть, что оба актива движутся синхронно. Технически говоря, возможность открыться вниз появилась, когда товар приблизился к цифре 905.50 $, которая соответствовала уровню 0.8500 на рынке форекс. Двойная вершина по золоту почти гарантировала падение валютной пары Австралийский доллар / доллар США.

Пробуем: Сетап сделки

Теперь давайте рассмотрим более краткосрочный торговый сетап, затрагивающий и Австралийский доллар, и золото.

Во-первых, общая макро-картина. Глядя на Рисунок 2, мы видим, что золото заставило как инвесторов, так и трейдеров распродать опасные активы. Последовавшая за этим ходом консолидация дала понять, что разворот не заставит себя ждать. Это мнение поддерживается вероятностью того, что инвесторы акций захотят переместить некоторое количество денег в товары со свойствами спасительной гавани, поскольку глобальные индексы продолжают падать.

3
Рисунок 3

Мы видим, что подобная же картина развивается и на Австралийском долларе - после шипа вниз ниже 0.6045, как показано на Рисунке 4 ниже. В это время валюта находилась под чрезвычайным давлением, поскольку глобальные спекулянты считали Австралийский доллар опасной валютой. Соединяя эти два фактора, направление нашего портфеля надеется быть восходящим.

Далее, мы смотрим на наши графики и применяем базовые техники поддержки и сопротивления. Следуя нашей начальной торговой идее по золоту, мы прежде строим на графике канал, поскольку поведение цены указало три определяющих технических пункта (точки A, B и C). Канал на золоте перекликается с краткосрочным каналом, развивающимся на паре валют AUD/USD на Рисунке 4.      

4
Рисунок 4

Комбинация достигает апофеоза 10 декабря 2008 (Рисунок 3, Точка C). Мало того, что оба актива тестируют поддержку или нижнюю линию канала, но у нас также есть бычья конвергенция MACD, подтверждающая движение вверх на валютной паре AUD/USD.  

Наконец, мы размещаем соответствующий вход на закрытии сессии, по 0.6561. Соответствующий стоп размещен на худо-бедно колебания. В данном случае это минимум 5 декабря - 0.6290, стоп составляет примерно 271 пипс. Принимая во внимание надлежащее управление риска/прибыли, мы ставим цель на 0.7103, чтобы получить отношение риска к прибыли 2:1. К счастью, сделка не заняла больше недели, поскольку цель была достигнута 18 декабря, дав прибыль 542 пипса.

Вывод

Такие межрыночные стратегии, как Австралийский доллар и золото предоставляют здравомыслящим инвесторам и трейдерам вполне достаточные возможности. Используемые ли для получения более высоких отношений прибыли/убытков или для увеличения отдачи портфеля, корреляции рынка наверняка окажутся полезным дополнением к репертуару участника рынка.

Richard Lee

© Перевод: www.kroufr.ru
 


RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему


СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>

СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получить на Счёт 30-200-1000$ в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>


ПРИБЫЛЬНЫЕ АВТОМАТИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ ТОРГОВЛИ ДЛЯ МЕТАТРЕЙДЕР 4 (Эксперты-советники)
и Торговые Стратегии НАХОДЯТСЯ ЗДЕСЬ >>>


ВИДЕО КУРС О FOREX: КАК ПРИБЫЛЬНО Работать на Валютном Рынке >>>
( Методики,стратегии,механическая торговля )


МОНИТОРИНГ ОБМЕННЫХ ПУНКТОВ ИНТЕРНЕТ ВАЛЮТ >>>
( ВЫБЕРАЙТЕ ЛУЧШИЙ КУРС: Яндекс.деньги, Webmoney: WMZ, WMR, WME, WMU, WMB,
WMY, E-gold, Liberty Reserve, UkrMoney, RBK money,
PayPal, Z-Payment и др. )


Выбирите своего Форекс брокера

инста форексфорекс стартrbcforexForex4you



English German French Spanish Italian Japanese





ФОРЕКС СБОРНИК

Free Web Hosting