СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
20 декабря 2009, 06:08
Истинные уровни спроса и предложения.
Известный экономист Адам Смит несколько сторублевок лет назад предположил, что, когда предложение превышает спрос, цены снижаются, и наоборот. Известный физик Исаак Ньютон в своих трех законах движения указал, что объект останется в движении, пока не встретится с равной или большей силой. Эти два простых, но блистательных принципа выдержали испытание временем и непосредственно отвечают за движение цены на рынках, где мы сегодня торгуем. Я не сомневаюсь, что оба эти великих чловека стали бы превосходными трейдерами.
Перейдем к делу, целью этой статьи является то, что обычный технический анализ называет поддержкой (спрос) и сопротивлением (предложение). Мы пойдем дальше и узнаем, что такое на самом деле поддержка и сопротивление, как мы можем их идентифицировать и количественно выявить на ценовом графике, а также как их использзовать для принятия объективных, доходных торговых и инвестиционных решений. Торговыми примерами, используемыми в этой статье, являются реальные сделки, исполненные нашей фирмой управления капиталом.
Подумаем о корпоративной прибыли
Способ, которым трейдеры и инвесторы получают прибыль от рынка, очень похож на получение прибыли корпорациями. Microsoft, например, определяет спрос на свой тип программного обеспечения, оценивает стоимость производства и определяет, какую цену потребитель готов заплатить за это программное обеспечение. Если проекция компании достаточно точна и они угадали со спросом и предложением, они могут ожидать свою цену и прибыль. Компания Microsoft очень успешна в этом отношении, что позволяет ей получать крупную прибыль по многим своим продуктам.
Как и каждый другой, финансовый рынок отображает поведение людей в ответ на появляющееся отношение спроса и предложения. К сожалению, когда средний человек приходит в мир трейдинга и инвестиций, работа на этих рынках становится для него своего рода "искусством", основанным на субъективных индикаторах и осцилляторах, восприятии новостей и картинок ценовых паттернов, самое место которым - в рамке на стене, а вовсе не в финансовом отчете!
Трейдеры должны помнить, что рынки - это не что иное, как чистый спрос и предложение за работой, а люди своими действиями реагируют на возникающие отношения спроса и предложения. Цену определяет исключительно это, а возможности появляются, когда эти простые и прямые отношения выходят из равновесия. Поэтому, когда мы просто внимательно посмотрим на живущее отношение спроса и предложения, то идентифицировать, где скорее всего развернется цена, окажется совсем не так трудно.
Вернемся к основам
Да, это азы, но почему бы не начать с правильного понимания этих азов? Поддержка (спрос) - это уровень цены, где появляется больше желающих купить, чем на этом ценовом уровне может быть предложено. Сопротивление (предложение) - это уровень цены, где предлагается больше, чем есть покупателей, согласных купить на этом ценовом уровне. Давайте посмотрим на График 1, чтобы определить, что именно составляет действительно объективный спрос и почему.
График 1: Идентификация спроса (поддержка) на графике
Область А на Графике 1 представляет уровень цен, где спрос и предложение находится в сравнительном балансе или равновесии. Все, кто хочет купить и продать на этом ценовом уровне, в состоянии сделать это, и поэтому цена устойчива. На закрытии свечи (B) отношение спроса и предложения в области A больше не уравновешено. Теперь мы знаем, что на этом уровне цены появился намного больший спрос, чем есть доступных предложений. Откуда мы узнали, что это так?
Единственным, что может заставить цены расти так, как они это сделали, является изменение в отношениях спроса/предложения. Другими словами, когда закрылась свеча B, мы возможно объективно заключить, что некоторые желающие купить остались вне игры. Область A теперь можно объективно обозначить, как спрос (поддержка). Область, помеченная буквой C представляет снижение цены к нашему объективному уровню спроса. Именно здесь мы можем найти возможность сделки с малым риском и высокой вероятностью, поскольку цена повторно приходит в область неустойчивости. Позднее мы обсудим, как использовать эту возможность в своих интересах.
Просто запомним, что предыдущий пример служил для идентификации предложения (сопротивление) и количественного определения его на графике. Теперь развернем критерии и логику предшествующего примера на спрос и посмотрим на График 2.
График 2: Идентификация предложения (сопротивление) на графике
Дисбаланс означает возможность
Идентификация истинных ценовых уровней спроса (поддержка) и суждения (сопротивление), как правило, заставляет участников рынка больше всего усложнять торговые решения. Определить, где и почему цена развернется с наибольшей вероятностью - вот что занимает мысли большинства людей. Определение спроса и предложения - вот все, что нужно рассмотреть для идентификации разворотных моментов цене. Смит мыслил простыми, логическими и реальными категориями. Применяя его теорию к торговым рынкам, мы ничего не нарушим.
Давайте разберемся. Единственная действительно объективная информация, доступная нам - это цена и объем. Все остальное или субъективно, или является производным цены и объема, потому, почему бы не обратиться прямо к первоисточнику? Большинство книг по трейдингу и так называемых профессионалов рынка рассказывают о скользящих средних, уровнях ретрейсмента Фибоначчи и так далее, которые якобы являются областями спроса (поддержка) и предложения (сопротивление). Трудно представить себе что-то более далекое от истины. Любой индикатор или осциллятор, который кто-то рекламирует как инструмент для идентификации поддержки и сопротивления, является только индикатором или осциллятором, но не спросом и предложением. Они будут работать только время от времени, когда совпадут с истинными уровнями спроса и предложения на графике. Вы можете представить себе директоров Microsoft, обсуждающих на своих заседаниях паттерны голова-и-рамена или чашка-с-ручкой? Вряд ли.
Не забывайте о человеческом факторе
Давайте чуть углубимся в теорию Смита и добавим к нашему анализу спроса и предложения фактор человеческого поведения. Для этого давайте посмотрим на тиковый график вместо временного, поскольку он состоит из сделок и цены, а не времени. Это самый объективный способ рассмотреть любой рынок. Каждая свеча представляет собой определенное число сделок (человеческое действие), а не временной интервал. В конце концов, цель анализа любого рынка состоит в том, чтобы на каждом ценовом уровне определить активность покупок и продаж.
Зеленые точки на Графике 3 - это наш собственный индикатор, который мы создали (и используем) для идентификации экстремальных продаж. Область A - это боковой торговый диапазон, где спрос и суждение сбалансированы. Затем уравнение спроса и предложения меняется, когда цена поднимается от уровня А, как отмечено на Графике 3. Теперь можно сделать объективное заключение, что на этом ценовом уровне присутствует больше желающих купить, чем доступных предложений. Этот уровень теперь, конечно, становится уровнем спроса (поддержка). Трейдеры должны перенаправить свой мыслительный процесс. Прорыв области А фактически дал проницательному трейдеру всю объективную информацию, которая пригодится для потенциальной сделки малого риска и высокой вероятности, если и когда цена повторно вернется в эту область. Ошибочно думать, будто Вы только что выпили прорыв.
График 3: Тиковый график (основанный на сделках, а не на времени)
Повторюсь, зеленые точки в области спроса на Графике 3 объективно говорят нам, что в тот периода бокового трейдинга случились мощные продажи. При столь больших продажах можно было бы думать, что цены упадут, но они вместо этого выросли. Можно предположить, что на этом ценовом уровне (A) существовал сильный спрос.
Зеленая точка, которая появляется, когда цена повторно приходит на этот уровень спроса, означает, что агрессивные продавцы предприняли меры (продали) после снижения цены в область спроса. Законы спроса и предложения говорят нам, что на рынок вышли новые продавцы и что цена, скорее всего, повысится. Тот, кто продает после периода продажи и в области объективного спроса, возможно, проиграет, согласно законам и принципам спроса и предложения. Поэтому нам просто нужно распознать продавцов-новичков и брать другую сторону такой сделки каждый раз, когда мы видим подобную ситуацию.
Подобно массе в движении
Определяя силу уровня спроса или предложения, нужно учесть два важных фактора. Во-первых, мы должны определить количество торговой активности на уровне спроса или предложения. Это не что иное, как то, почему великий физик Исаак Ньютон включает массу в свои три закона движения. Для трейдеров масса просто равняется объему. Чем выше объем в области спроса или предложения, тем более сильной будет эта область, если и когда цены ее достигнут. Если есть желающие купить только 100 акций на том ценовом уровне, где для торговли есть 1000, цены не смогут переместиться выше, пока не будут куплены все 1000 акций (поглощенное предложение). Когда все они будут куплены, потребуется больше покупателей, чтобы цены выросли, и так далее.
Во-вторых, мы должны объективно определить, сколько раз цена повторно приходит на уровень спроса или предложения. Самые высокие шансы для возможности купить, например, появляются, когда цена впервые повторно приходит в объективную область спроса, а не во второй, третий или четвертый раз. Помните, что спрос - это некоторое количество покупателей, которые хотели купить, но не смогли, потому что цены повысились. С каждым разом, когда цена повторно приходит на уровень спроса, все больше покупателей, какие оставались вне игры, теперь будут в состоянии купить. Это логически ослабляет силу рассматриваемого уровня спроса каждый раз, когда он повторно посещается, просто потому, что будет все меньше покупателей. Представьте себе рубку деревьев. С каждым ударом топора по дереву вероятность его падения увеличивается, поскольку масса ствола становится все меньше.
Успешный трейдинг
Должного и объективного исполнения входов и выходов, а также определения защитных стопов можно добиться, только идентифицируя области истинного спроса и предложения, используя дисбаланс, когда он происходит, в своих интересах. Если приобретает сделать вход в сделку на уровне истинного спроса и предложения, это решает две самых важных задачи в трейдинге. Во-первых, это позволяет трейдеру входить в позицию очень близко к его защитному стопу и использовать в своих интересах надежные стратегии управления капиталом.
Во-вторых, это позволяет трейдеру открыться на самом развороте цены, которая лишь потом предложит войти и другим, чтобы они могли заплатить трейдеру!
Распознавать реальность
А теперь давайте создадим объективный свод правил и критерии для входа и выхода из последовательно прибыльных сделок и инвестиций. Сделка с малым риском и высокой вероятностью, показанная на Графике 4, включает в себя вход, основанный на идентификации объективного дисбаланса спроса и предложения.
График 4: Сделка на дисбалансе спроса/предложения
Как же мы определили, что эта область спроса была спросом? Просто, так нам объективно сказал прорыв из области стабильности цен. Цена, в конечном счете, повторно пришла в эту область спроса, что мы определили, как точку входа для длинной позиции из-за нестабильности предложения/спроса. Как только цена достигла этого уровня, мы заключили, что продавцы в этой области были трейдерами-новичками, которые последовательно проигрывают. Но откуда это известно? Еще раз, законы спроса и предложения говорят нам, что тот, кто продает после периода продаж и в объективной области спроса, последовательно проигрывает, и это был сценарий именно такой возможности.
Зона прибыли (или размер барыша в случае Microsoft) - это расстояние между областью спроса и областью предложения, как отмечено на графике. Основываясь на этой информации, сделка была сделана. Риск был небольшим, поскольку сделка была открыта около уровня спроса (очень близко к защитному стопу). Мы также стали частью свечи разворота, которая является приглашением для толпы покупать уже после нас - что идеально. Прибыль была взята в области предложения, идентифицированной еще до входа.
Как долго это работает?
Обычный вопрос трейдеров - насколько далеко назад надо просматривать график, чтобы идентифицировать области предложения и спроса. Ответ всегда одинаков. Трейдеры, ищущие уровни спроса и предложения, должны смотреть назад настолько далеко, сколько необходимо, чтобы найти истинный уровень спроса или суждения. Чаще всего будет достаточно нескольких дней. Иногда рынок может торговаться на многодневном / многонедельном максимуме или минимуме. В некоторых случаях нам потребуется заглянуть назад еще дальше. Главное здесь - полностью устранить время из уравнения.
Почему это так трудно?
Все это кажется довольно простым. Но почему тогда так поступает очень мало трейдеров и инвесторов? Ответ прост: человеческие эмоции. Страх перед потенциальным прорывом уровня спроса более силен, чем выгода от входа с минимальным риском в области спроса или предложения. Но трейдеры должны помнить, что возможность всегда находится там, куда большинство просто боится пойти.
Все-таки, сделать это может любой. Главное - иметь ряд правил, основанных на законах и принципах предложения/спроса и человеческого поведения, которые ответственны за движение цены.
Как мы уже говорили в этой статье, именно здесь кроется происхождение движения цены, которая служит спросом (поддержка) или предложением (сопротивление). Происхождение, на самом деле, это уравнение равновесия, что, в основном, и является определением спроса (поддержка) и предложения (сопротивление).
Не смотрите с сожалением на первоначальный рост или снижение цены. На самом деле это вовсе не пропущенная возможность. В действительности, ситуация просто дает трейдерам объективную информацию, которая необходима для малорискованной потенциала большой вероятности. Или, с другой стороны, прорывы областей консолидации точно показывают нам, где произошло изменение в равновесии спроса и предложения.
Всегда ли истинные области поддержки и сопротивления удерживают цену и заставляют ее развернуться? В большинстве случаев ответ - да, конечно, когда анализ объективен. Однако, на самом деле нам не всегда нужно, чтобы произошел разворот цены. В конце концов, наша цель в трейдинге - улучшить шансы на успех, а не гарантировать уверенность. Просто идентификации области ценового скопления выше или ниже текущих цен недостаточно. Рассматриваемая область должна соответствовать определению истинного спроса или предложения. Какая сделка будет реальной, а какая нет, Вы почувствуете.
Sam Seiden
© SFO Magazine • Январь 2005
© Перевод: www.kroufr.ru
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
20 декабря 2009, 06:07
Паттерн 1-2-3.
Паттерн 1-2-3 - это графический разворотный паттерн, который очень учащенно встречается и имеет довольно высокую вероятность успеха. 1-2-3 встречается в конце трендов и колебаний, являясь признаком изменения тренда. Паттерн также можно найти в пределах торгового диапазона, когда уменьшается направленный импульс тренда.
Формация "1-2-3 дно"
Пример на иллюстрации выше демонстрирует нам типичную формацию 1-2-3, сформированную в конце нисходящего тренда.
Цена делает минимум (точка 1), откатывается вверх до максимума колебания (точка 2), где начинается коррекция вниз. Затем цена формирует новый минимум (точка 3), который оказывается выше предыдущего (точки 1).
Затем от этого более высокого минимума (точка 3) цена возобновляет восходящее движение, таким образом подтверждая изменение тренда. Длинная сделка открывается, когда цена пробивает предыдущий максимум, сформированный в точке 2.
Так как это все, из чего заключается паттерн, очень легко определить подтверждение изменения тренда.
Паттерн в работе
Если мы смотрим на фундаментальные причины формирования этого паттерна, мы можем увидеть, почему он так хорошо работает. Разворачивание паттерна шаг за шагом происходит следующим образом:
• Признаки изменения тренда появляются, когда цена восстанавливает первоначальное движение вниз.
• Но не может сделать новый минимум.
• Отсюда цена снова начинает расти, создавая ожидание разворота.
• Пробой предыдущего максимума подтверждает разворот.
В этой точке все открываются вверх, создавая дополнительный импульс для поднимающегося тренда.
Это происходит потому, что трейдер, который ожидал продолжения нисходящего тренда, разместил свои стопы выше точки 2 этого паттерна. И, когда эти стопы сработают, эти трейдеры постараются на прорыве покрыть убытки позиции, открывшись вверх, что даст цене дополнительный толчок.
Параметры сделки
Как только этот паттерн определился, давайте установим несколько очень простых правил для управления сделкой.
Вход - идеальный вход должен быть осуществлен на прорыве точки 2 - предыдущего максимума (или минимума при движении вниз)
Стоп-лосс - стопы размещаются ниже минимума, точки 1. Агрессивные трейдеры могут даже разместить стоп ниже точки 3, но всегда лучше оставить цене достаточно пространства для хода без срабатывания стопов.
Цель цены - намереваясь этот паттерн не дает проекции цели, минимальную цель можно рассчитать измерением хода.
Вычислите расстояние от точки 1 до точки 2 нашей формации. Добавьте результат к минимуму точки 3 - это должно стать минимальным расстоянием, на которое продвинется цена.
Некоторые практические моменты
Сетап всего паттерна - от точки 1 до точки 3 - может занимать как 3 бара, так и все 20. Но правила паттерна остаются теми же самыми.
Следует иметь в виду вот что - чем большее число баров входит в сетап, тем большим должно быть движение. Это не непреложное правило, но чаще цена его все-таки придерживается.
Прежде, чем войти в сделку, дайте паттерну сформироваться. Если точка 3 формируется ниже точки 1, паттерн отменяется.
Кроме того, для подтверждения стоимость обязательно должна пробить максимум в точке 2.
Бывает, что цена консолидируется в области точек 2 и 3, не выказывая признаков направления. В таких случаях лучше постоять в стороне, пока цена не определится с направлением.
Пример сетапа - медвежий паттерн 1-2-3
На этом примере мы можем видеть, что цена изначально находилась в восходящем тренде. Затем цена начинает снижаться и простой прорыв линии тренда дает нам признак изменения тренда. Именно здесь мы помечаем максимум колебания, как точку 1 нашей формации.
Затем в этом новом нисходящем тренде у нас появляется минимум колебания, после которого цена снова откатывается в направлении предыдущего восходящего тренда. Мы помечаем этот минимум, как точку 2 нашей формации.
Пока еще в этой точке, даже при том, что у нас есть две начальных точки формации, мы не уверены, происходит ли немедленно откат восходящего тренда или разворот на нисходящий тренд.
Подтверждение появляется, когда цена делает максимум колебания (точка 3), расположенный ниже максимума в точке 1. Это говорит нам, что у цены нет импульса для пробоя предыдущего максимума, что, в свою очередь, указывает на изменение тренда.
Если Вы заметили, мы говорим, что это только указывает на изменение тренда. Это может оказаться всего лишь консолидацией, где цена делает паузу прежде, чем возобновить восходящий тренд. Именно здесь мы ждем подтверждения. Как только цена пробивает минимум точки 2, мы входим в сделку.
Согласно нашим условиям, мы размещаем свои стопы выше точки 1 нашей формации и рассчитываем минимальное расстояние, которое должна пройти цена. Как можно видеть, цена легко проходит наименьшее расстояние, давая хорошую короткую сделку.
Пример сетапа - бычий паттерн 1-2-3
Вход на линии тренда
Агрессивный вход можно осуществить на прорыве линии тренда, соединяющей точки 2 и 3.
В то время как цели прибыли и уровни стопов остаются теми же самыми, к этому типу сделок нужно применить правила управления капиталом и брать частичную прибыль уже на начальных уровнях.
Зона цели
Предопределенный выход из сделки на цели очень важен. Если у Вас есть справедливая оценка степени движения, то можно применить надлежащие принципы управления капиталом. Таким типом можно брать прибыль на определенных уровнях и использовать трейлинг-стопы, чтобы сократить риск.
Давайте определим выход для этого паттерна, создав "целевую зону" на основании двух различных факторов.
1.) Концепции измерения хода.
2.) Расширений Фибоначчи.
Отношения Фибоначчи
Отношения Фибоначчи - очень популярный инструмент среди технических трейдеров, основанный на специфическом ряду чисел, идентифицированном математиком Леонардо Фибоначчи еще в тринадцатом столетии.
Последовательность чисел Фибоначчи такова: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, и т.д.
Одна из замечательных особенностей этой числовой последовательности заключается в том, что каждое следующее число приблизительно в 1.618 раза больше предыдущего.
Эти общие отношения между каждым количеством ряда - основа общих отношений, используемых в исследованиях ретрейсментов.
Ключевое отношение Фибоначчи - 61.8 % - его также называют "золотым сечением" или "золотой серединой" - находится делением одного числа ряда на число, которое следует за ним. Например: 8/13 = 0.6153, а 55/89 = 0.6179.
Отношение 38.2 % находится делением одного числа ряда на число, которое находится через одно вправо. Например: 55/144 = 0.3819.
Отношение 23.6 % находится делением одного числа ряда на число, которое отстоит от него вправо через два числа. Например: 8/34 = 0.2352.
Использование отношений Фибоначчи
По каким-то причинам эти отношения, похоже, играют важную роль на финансовых рынках, так же, как и в природе в целом, и могут использоваться для определения критических точек, могущих развернуть цену.
У цены есть странная манера слушаться отношений Фибоначчи, часто весьма точно. Следовательно, можно использовать отношения Фибо для выявления правильных технических степеней.
Цена никогда не ведет себя случайным образом и каждая волна оставляет за собой подсказки о следующем движении. Таким образом, мы можем использовать предыдущее поведение цены, чтобы определить ожидаемое движение.
Обычное неверное истолкование чисел Фибоначчи заключается в том, что трейдеры стремятся использовать одно и то же отношение Фибоначчи для всех ситуаций.
Точно так же, как различные инструменты в ящике плотника, каждое отношение должно использоваться в специфической ситуации.
Используя эти отношения надлежащим способом, мы заработаем перед толпой огромное преимущество.
Расширения Фибоначчи
Расширения Фибоначчи - это прекрасный инструмент для определения целей прибыли. Они предлагают отчетливое преимущество перед другими обычными отношениями Фибо, так как не столь широко используются трейдерами.
Вместо того, чтобы проводить уровни "позади" рынка, расширения Фибо обозначают их "впереди" рынка.
Другими словами, если рынок продвинется и сделает новые максимумы, то стандартные ретрейсменты Фибо нарисуют уровни НИЖЕ текущей цены, а расширения Фибо нарисуют уровни ВЫШЕ текущей цены.
Расширения фибо определяют, куда может потенциально переместиться цена. Преимущество их состоит в том, что эти уровни проводятся "впереди" базара.
Чтобы провести расширение Фибоначчи, нам требуются три разворотные точки. Ниже приведена картина того, как выглядят цели по расширениям Фибоначчи:
Мы измеряем расстояние от точки А до точки B. Однако мы не можем спроектировать цель цены, пока не установлена точка C. Только после того, как сформируется точка C, у нас появляются необходимые три разворотные точки.
Короче говоря, мы идентифицируем тренд, который начался и откатился, формируя точки A и B, и ждем формирования точки C.
Как только точка C сформировалась, мы применяем инструмент расширения Фибоначчи к точке A, точке B и точке C.
Расширение Фибоначчи идеальны для оценки целей цены паттернов 1-2-3.
График показывает пример целевой зоны
Sunil Mangwani
© Перевод: www.kroufr.ru
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
20 декабря 2009, 06:07
Как ощущение дежа вю помогает форекс-трейдерам.
Валютный трейдер Джим Мартенс объясняет, что знание паттернов волнового взгляда Эллиотта может принести комфортное ощущение дежа вю при торговле на денежных рынках. Используя известные паттерны рынка, можно получить ощущение, что Вы уже были здесь прежде или видели раньше такое поведение цены и, поэтому, знаете, как поведет себя цена впоследствии.
Чувство дежа вю может ввести Вас в ступор, заставляя задаться вопросом, все ли в порядке с вашей головой или не жили ли Вы здесь уже прежде. Но когда Вы замечаете паттерн, повторяющийся на валютном ценовом графике, то же самое ощущение дежа вю может хорошо успокоить.
Технические аналитики кормятся от наблюдения различных паттернов, вроде головы-с-плечами, на ценовых графиках. Анализ волн Эллиотта, который является формой технического анализа, ограничивает число повторять паттернов, а эти паттерны связываются, чтобы сформировать пять волн и движения из трех волн, которые повторяются на различных периодах времени. Распознайте, что рынок находится в пределах повторяющегося паттерна, и Вы можете получить ощущение, что уже были здесь прежде или видели это ценовое действие прежде. Это чувство дежа вю может даже понравиться, если Вы заметите, что после окончания паттерна рынок обычно реагирует строго определенным образом.
В одной из моих предыдущих статей в Forex Journal (“Зарабатываем на новостях, используя волновой анализ Эллиотта”, за март 2008) говорилось, что, как только Вы принимаете основную предпосылку волнового принципа Эллиотта - что рынки движутся паттернами - Вы можете сделать простой вывод при просматривании своих ценовых графиков на форексе: ‘Так как я уже видал этот паттерн прежде, то могу ожидать сходный результат.’ В использованных там примерах доллар достигал экстремумов, как и предполагалось в соответствии с воздествием новости. В результате мы знали, чего ожидать после выхода этой новости.
Однако, рынки редко торгуются на экстремальных значениях, а скорее движутся где-нибудь от точки А к точке B. Знание, что на различных периодах разворачиваются одни и те же паттерны, означает, что на этом пути существует множество возможностей. Мы подробно рассмотрим такую ситуацию - один день трейдинга по доллару - и покажем, как волновой принцип может предложить больше, чем простой намек на то, как отреагирует рынок на ожидаемые новинки.
Такая прогнозирующая способность возможна благодаря фрактальной природе Волнового Принципа. Паттерны, идентифицированные Р.Н. Эллиоттом еще в 1930-х встречаются на различных периодах времени. Это означает, что законченный паттерн на периоде короткой продолжительности, скажем, на 10-минутном графике, может представлять собой только первое колено большего паттерна, разворачивающегося на 60-минутном графике.
Являетесь ли Вы долгосрочным инвестором (макротип), или Вас привлекает безумие краткосрочных колебаний (скальпер), работают одни и те же паттерны. В результате, пользователи Волнового Принципа часто могут сказать, “я уже видал это раньше”. Это комфортное ощущение.
День из жизни доллара
Итак, давайте посмотрим на один день на рынке, 25 июня 2008 года, в сопровождении моих комментариев подписчикам Elliott Wave International’s Currency Specialty Service. В тот день федеральный Комитет по Открытому Рынку (FOMC) американской Федеральной Резервной системы объявил о своем решении считать процентные ставки неизменными. В тот день мы смотрели на графические паттерны в то время, когда движущая рынок информация только готовилась к выходу. Мы искали ощущение того, как рынок ответит на новость, а не то, какой в действительности будет эта новость, таким образом мы могли определить, есть ли возможность. И мы, как и многие участники рынка сворачивали свои рыночные позиции, чтобы избежать изменчивости, которая часто следует за новостью.
Вот, как все было в тот день.
Узор 1
25 июня 08 года, 8:44 утра по восточному времени
Цифры по товарам длительного пользования вышли такими, как и ожидалось. Приблизительно через девяносто минут должны были появиться данные по продажам новых домов за май. Но реальные новости сегодня - это решение FOMC относительно процентных ставок, которое должно было появиться в 2:15 дня. Мы не очень то ждали, что ставки останутся неизменными. Трейдеры ожидают агрессивных комментариев, которые признают инфляционное давление.
Что касается доллара, тут я являюсь медведем. Я считаю доллар слабым вообще и в краткосрочном плане в частности. Я неоднократно описывал структуру восстановления, так что я только покажу график [Рисунок 1], поскольку он скажет все, что Вы должны испытывать.
Краткосрочный график [Рисунок 2] Индекса Доллара показывает начало пятиволнового снижения от недавней вершины. В целом, я являюсь медведем просто против этого максимума. Я полагаю, что за этим снижением последует плоская коррекция, хотя некоторые будут утверждать, что мой счет не вполне верен. Независимо от того, есть и другое пятиволновое снижение от 73.65 сопровождающееся трехволновым восстановлением. Вы видите, как строится тренд? Снижения разворачиваются пятью волнами, а пятиволновые движения определяют тренд.
Насколько я могу сказать, доллар готов упасть. Рынок должен будет доказать обратное. Я сомневаюсь, что он сможет. Но для этого Индекс должен был бы пробиться выше 73.38 прежде, чем я успею подумать об этом. А уровень 73.65 является могучим препятствием.
Рисунок 2
Только вниз.
Текущий комментарий: “Тренд - Ваш друг.” Мы все слышали эту аксиому рынка прежде и с такой простой логикой трудно спорить. С этой поговоркой в памяти я всегда начинаю свой день, глядя на общую картину (Рисунок 1) в поисках доминирующего тренда.
Знание доминирующего тренда в сторону ослабления доллара дало нам важное наблюдение, учитывая ожидаемое объявление FOMC. Учитывая этот больший тренд, мы можем более агрессивно смотреть на рынок, если к моменту выхода новости корректирующее восстановление закончится.
Перейдя к более низкому периоду, мы можем подтвердить нисходящий тренд и заключить, что очень вероятно продолжение ослабления доллара. Мы начали день с комфортным мнением о том, что доллар, вероятно, будет испытывать дополнительное давление. Это важная информация в часы перед важным событием на базаре.
Я посмотрел на графики и рынок не выказал никаких причин поменять мою перспективу ослабления доллара.
Я перешел ниже на графике индекса, чтобы показать Вам последнее импульсивное снижение, корректирующую последовательность восстановления [на Рисунке 3]. У меня просто нет другого выбора, кроме как одобрить ослабление доллара. Если вдруг доллар должен был бы вырасти от текущих уровней, возможно, на объявлении от Федеральной Резервной системы, это случилось бы меньше, чем через четыре часа, но я не буду гнаться за ним. Вместо этого я расценил бы это, как возможность подняться, поскольку любое движение индекса больше 73.38 означало бы конец плоской коррекции.
Рисунок 3
10:24 утра по восточному времени
Текущий комментарий: час и 40 минут спустя мы повнимательнее посмотрели на график и отметили ту легкость, с которой упал доллар и то, насколько труднее ему было отбиться вверх. В дополнение к подтверждению общей перспективы, опустившись на более короткий 30-минутный график, мы можем более детально оценить, как доллар мог бы реагировать сразу после обьявления о решении процентных ставок. Мы могли заключить, что долларовое маловероятно, потому что мы видим нисходящий тренд и на большой картине и на меньших масштабах. И мы распознали потенциальный плоский паттерн, который является одним из небольшого количества паттернов волнового принципа Эллиотта. Если бы решение по ставкам и вызвало спрос на доллары, рост, скорее всего, оказался бы недолгим.
Приближаясь ко времени выхода новости, мне трудно представить себе лучший сетап. Позвольте объяснить. График [показанный на Рисунке 4] показывает ясное пятиволновое снижение. Это снижение так и не смогло пройти ниже предшествующего минимума на 73.04, таким образом, я расцениваю его как лишь первую волну в последовательности большего снижения. Только это знание уже заставляет меня стать медведем. Последующее восстановление выглядит коррекцией и восстановлением к верхнему концу области Фибоначчи. Оно могло быть завершенной коррекцией. Все направлено вниз. Понижение, которое последовало затем, не имеет явного импульса, оно протестировало предшествующий минимум, а потом рынок пошел выше. Если мы вспомним волновые паттерны, то все выглядит так, будто разворачивается плоская коррекция.
Рисунок 4
11:09 утра по восточному времени
Боковое движение завершилось идеально -на новостях доллар подкрался чуть выше 73.38, к волне C. Выше 73.652 паттерн был бы признан неправильным. Таким образом, у нас есть все компоненты - медвежий волновой паттерн, ожидание того, где должна сформироваться следующая вершина (сразу над 73.38), и мы знаем, где перспектива будет отменена (выше 73.652).
Меня всегда спрашивают о применении Волнового Принципа на практике. Вот прекрасный пример.
Текущий комментарий: В 11:09 мы уже могли спланировать определенные перспективы для движения доллар после объявления. Как всегда, мы умно придерживаемся большего тренда, предполагая, что все сведется к ослаблению доллара. Но мы осознаем, что быстрая реакция, даже если всего за секунды, могла бы поднять цены к новому краткосрочному максимуму. Мы предупреждены, что новый максимум завершил бы большую восходящую коррекцию и не способствовал бы новому жизнеспособному тренду. Мы заранее предположили точку отмены, в которой сделка будет аннулирована. Возможно, мы сформулировали спорные вопросы более настойчиво, чем это требовалось, чтобы назвать сетап прекрасным примером превращения теории в практику?
Новости должны выйти уже меньше, чем через 15 минут, и я просто не вижу причин думать о покупке доллара, если это начальная реакция на оглашение. Похоже, что начальное движение выше только завершило бы общее корректирующее восстановление.
Усиление доллара, будь то по отношению к евро, к стерлингу или франку, должно оказаться временным и быстро развернуться.
Рисунок 5
2:07 дня по восточному времени
Текущий комментарий: За несколько минут до 2:15 все, что мы могли сделать, это повторить наши ожидания, а именно, что начальная подъем выше закончил бы корректирующее восстановление, а это укрепление доллара должно оказаться временным и быстро развернуться.
Рисунок 6
2:14 дня по восточному времени
Этот начальный взрыв покупок похож на.. Капут. Теперь смотрим вниз.
Текущий комментарий: Рисунок 6 показывает, что начальная реакция на объявление о сохранении ставок неизменными состояла в том, что ватага покупала доллары. Как и ожидалось, тем не менее, эта реакция быстро развернулась и мы со словечками вроде "шабаш" и “капут” решили, что теперь трейдеры “смотрят вниз”.
Посмотрев на часовой график, мы убедились, что доллар после объявления слабел, в соответствии с большим нисходящим трендом. Начальный ход вверх был запланирован и не принес никаких сюрпризов.
По нашим подсчетам, доллар находится в ранних стадиях снижения - "первая треть третьей волны". Третьи волны, как правило, резкие и длительные. Третья волна - сердце снижения, то движение, которое мы всегда ищем. Риск сверху - ограничен, в то время как прибыль внизу - огромна.
Текущий комментарий: спустя приблизительно 15 минут после объявления доллар успел продвинуться наверх и вернулся к минимумам дня. Мы предположили, что у снижения впереди длинный путь - значит, потенциал снизу "огромен".
Рисунок 7
2:26 дня по восточному времени
Текущий комментарий: Как показывае дневной график на Рисунке 8, начиная с 22 июля 2008 доллар падал еще и на третий день после объявления - 25 июня, прежде чем началось временное восстановление. Снижение было резким, и трехдневное падение - это длительное снижение, при условии, что мы работаем по внутридневным графикам.
Наш успех в прогнозе движений доллара в этот день был результатом принятия того факта, что рынки движутся паттернами. Распознав паттерн, который разворачивался еще до выхода новостей, мы сформировали суждение о том, как будет реагировать доллар на объявление о неизменных процентных ставках. Наиболее важно, что мы знали, куда доллар не должен пойти, если наша точка зрения была верной.
Рисунок 8
Этот пример от 25 июня 2008 года показывает, как Волновой Принцип помогает в определении тренда на Валютном рынке - и что это работает на различных периодах времение. Мы также показали, как можно превратить свой анализ в план действий. Несмотря на бесконечный поиск аналитического метода, который никогда не ошибается, большинство трейдеров все же понимает, что такового не существует. Волновой Принцип здесь не исключение. Большой плюс анализа по волнам Эллиотта заключается в том, что, когда тренд известен, а паттерны распознаваемы, прогнозирование перед обликом возможной изменчивости становится легким занятием, сопровождающимся комфортабельным ощущением дежа вю. Я уже бывал здесь прежде и знаю, что делать.
Jim Martens
© The FOREX Journal • Декабрь 2008
© Перевод: www.kroufr.ru
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получать 12.5% годовых на депозит в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
СКАЧАТЬ МЕТАТРЕЙДЕР 4 и Получить на Счёт 30-200-1000$ в Надёжном ДЦ Можно Здесь >>>
ПРИБЫЛЬНЫЕ АВТОМАТИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ ТОРГОВЛИ ДЛЯ МЕТАТРЕЙДЕР 4 (Эксперты-советники)
и Торговые Стратегии НАХОДЯТСЯ ЗДЕСЬ >>>
ВИДЕО КУРС О FOREX: КАК ПРИБЫЛЬНО Работать на Валютном Рынке >>>
( Методики,стратегии,механическая торговля )
МОНИТОРИНГ ОБМЕННЫХ ПУНКТОВ ИНТЕРНЕТ ВАЛЮТ >>>
( ВЫБЕРАЙТЕ ЛУЧШИЙ КУРС: Яндекс.деньги, Webmoney: WMZ, WMR, WME, WMU, WMB,
WMY, E-gold, Liberty Reserve, UkrMoney, RBK money,
PayPal, Z-Payment и др. )
Выбирите своего Форекс брокера
