Валютный рынок форекс – самый большой рынок в мире, поскольку деньги в разных валютных единицах меняют хозяев параллельно с процессом продажи товарами и услугами между государствами. Колоссальный размер транзакций, которые заключают государства, предоставляет отличные возможности для спекулянтов, поскольку котировки валют меняются каждую минуту. Обычно эти спекулянты заключают множество небольших сделок с небольшой прибылью, однако иногда большая позиция приносит колоссальную прибыль, или, если позиция пошла против вас, колоссальный убыток. В этой статье мы расскажем о самых больших сделках на валютном рынке, которые когда-либо совершались в истории.

Как заключаются сделки.

 

Во-первых, очень важно знать, как работает рынок форекс. Намереваясь некоторые техники известны инвесторам, которые работают на фондовом рынке, торговля на форексе – это отдельный мир со своими правилами и законами.

 

Валютный трейдер может сделать четыре варианта ставок на будущую стоимость той или иной валюты:

 

Короткая ставка – означает, что трейдер верит в то, что валюта упадет по сравнению с другой валютой.

Длинная ставка – означает, что трейдер верит в то, что валюта вырастет по отношению к другой валюте.

Две другие ставки отображают прогнозируемое движение в том или ином направлении – трейдер может думать, что движение будет сильным или не очень. Эти ставки известны под провокационными названиями стрэнглов и стрэдлов.

 

После того, как вы решили, какую ставку делать, то у вас существует множество способов для раскрытия позиции. Например, если вы хотите сделать короткую ставку на канадский доллар, самый простой способ, это взять кредит в канадских долларах, который вы вернете со скидкой, поскольку стоимость валюты упадет (если, конечно, вы правы).  

 

Конечно, для настоящих трейдеров форекс это очень медленно и мелко. Поэтому они используют путы, колы, другие опционы и форварды, а также плечо. Именно плечо позволяет некоторым трейдерам заработать миллионы и даже миллиарды долларов.

 

Сделка №3. Энди Кригер против Киви.

 

В 1987 году Энди Кригер, 32-летний валютный трейдер из Bankers Trust внимательно следил за валютами, растущими против доллара после рыночного краха в «черный понедельник». Инвесторы и компании избавлялись от североамериканских долларов и покупали другие валюты, которые меньше пострадали от рыночного краха. Однако в связи с этим некоторые валюты оказались слишком переоцененными, что создало отличную возможность для арбитража. Валютой, которую выбрал Кригер, был новозеландский доллар, известный как «киви».

 

Используя относительно новые техники, которые стали доступны благодаря опционам, Кригер открыл короткую позицию против киви, стоимостью в несколько сотен миллионов долларов. Фактически, объем его селл ордеров был больше денежного агрегата Новой Зеландии. Киви резко упал под давлением продаж и на фоне недостатка валюты в обращении. Он колебался в минусе -3%-5%, когда Кригер заработал миллионы долларов для своих работодателей.

 

Согласованно легенде, власти Новой Зеландии обратились к руководству Bankers Trust, потребовав, чтобы Кригер не торговал киви. Позже Кригер ушел из этой компании и работал с Джорджем Соросом.

 

Сделка №2. Стэндли Дракенмиллер – немецкая марка.

 

Стэнли Дракенмиллер заработал миллионы, открыв две длинные позиции на одну и ту же валюту, когда он работал на Quantum Fund Джорджа Сороса.

 

Первую ставку он сделал, когда пала Берлинская стена. Сложности реунификации Восточной и Западной Германии оказали давление на немецкую марку. Она упала до уровня, который трейдер посчитал экстремальным. Сначала он сделал многомиллионную ставку на будущее ралли, однако Сорос приказал ему увеличить объем покупок до 2 миллиардов немецких марок. Дела шли по плану, и длинная позиция дала миллионы долларов. В результате доходность Quantum Fund превысила 60%. 

 

Возможно, под влиянием успеха первой сделки Дракенмиллер сделал спекуляцию с немецкой марки частью величайшей валютной сделки в истории. Через несколько лет, когда Сорос боролся с Банком Англии, Дракенмиллер открыл длинную позицию по марке на предположении, что последствием игры Сороса с британским фунтом будет рост немецкой марки. Дракенмиллер был уверен, что они с Соросом правы и продемонстрировал это, покупая британские акции. Он был уверен, что Банк Англии снизит учетные ставки с целью стимулирования бизнеса и что более дешевый фунт приведет к росту британского экспорта сравнительно с другими европейскими экономиками. Дракенмиллер также покупал немецкие облигации на взгляде, что инвесторы будут вкладываться в облигации, поскольку немецкие акции демонстрировали меньший рост, чем британские. Это была очень сложная спекуляция, которая принесла Соросу дополнительную прибыль кроме прибыли, полученной на спекуляции фунтом.

 

Сделка №1. Джордж Сорос против британского фунта.

 

Несмотря на разную экономическую ситуацию в Великобритании и Германии, марка в 1990-х годах держалась в тени британского фунта. Немецкая экономика была значительно сильнее, несмотря на трудности, связанные с объединением Германии, однако Великобритания хотела удержать стоимость фунта выше отметки 2.7 марок. Попытки сохранить этот стандарт привели к тому, что в Великобритании были высокие ставки и большая инфляция. Однако правительство этой страны настаивало на фиксированном курсе 2.7 марок за фунт в качестве условия вхождения в Европейский механизм обмена.

 

Многие спекулянты, в том числе и Джордж Сорос, были озабочены вопросом, как долго фиксированные валютные курсы смогут противостоять рыночным силам, и они начали открывать короткие позиции против британского фунта. Сорос поставили огромные средства на падение фунта. Банк Англии повысил ставки выше 10%, чтобы привлечь инвесторов. Правительство стремилось противостоять давлению продаж, создавая условия для давления покупок.

 

Однако выплата процентов стоит денег, и британское правительство пришло к выводу, что оно может утерять миллиарды, стараясь искусственно поддержать фунт. Оно вышло из Европейского механизма обмена, и фунт обвалился против марки. Сорос заработал на этой сделке не менее 1 миллиарда долларов. С точки зрения британской экономики, падение фунта оказалось благоприятным, поскольку позволило снизить учетные ставки и инфляцию, что создает отличные условия для бизнеса.

 

Неблагодарная работа.

 

В любом разговоре об успешных валютных спекулянтах всплывает имя Джорджа Сороса, поскольку многие успешные сделки были связаны с его именем и его фондом Quantum Fund. После того как Сорос ушел на пенсию, удалившись от управления своими валютными фондами, и занялся филантропией, он неоднократно говорил в своих интервью, что сожалеет о том, что стал миллионером, атакую валюты разных стран. Такие запоздалые извинения приносит Сорос, человек, который получил деньги, удаляя ценовую неэффективность с рынков. Конечно, британское правительство потеряло из-за Сороса большие деньги и ему пришлось проглотить горькую пилюлю, уйдя из Европейского механизма обмена. Однако многие говорят о том, что в итоге это привело к тому, что Британия стала сильнее. Если бы не было падения фунта, британская экономика могла бы понесли большие потери в результате функционирования Европейского механизма обмена.

 

Заключение.

 

Страна может выиграть о того, что ее валюта является дешевой, не меньше, чем от сильной валюты. Слабая валюта приводит к тому, что товары и активы становятся дешевле для иностранных покупателей и экспорт растет. Растут и внутренние продажи, поскольку иностранные товары растут в стоимости в связи с дорогим импортом. Вероятно, в Великобритании и Новой Зеландии есть множество людей, которые благодарны спекулянтам, обвалившим переоцененные валюты этих стран. Конечно, есть еще и импортеры, которые были очень расстроены таким развитием событий. Валютный спекулянт зарабатывает  деньги, заставляя правительства признать реальность, которую они признавать не хотят. Хотя это и грязная работа, кому-то надо делать ее.

 

© Инвестопедия

© Перевод: www.kroufr.ru