Деньги в трейдинге делаются на хороших трендах. Деньги теряются, когда-нибудь тренд отсутствует или когда сделка открывается против тренда. Таким образом возникает насущный вопрос - как нам защитить и приумножить свой торговый капитал, открывшись так, чтобы поймать очередной прибыльный тренд?

 

Мощные тренды, как известно, возникают из консолидаций рынка, но именно во время этих консолидаций трейдеры испытывают "эффект пилы", когда цена колеблется вверх-вниз, что приводит к психологической травме, которая может вызвать опустошение в жизни трейдера. А это может заставить трейдера пропустить тренд в целом!

Говорят, что тренд на рынках существует приблизительно 35 % времени, а это означает, что 65 % времени тренда нет. Консолидации, как известно, встречаются перед многими существенными трендами рынка и, как прибыльный трейдер, Вы обязаны знать, как эксплуатировать эти тренды, не теряя Ваши деньги, когда рынок вне тренда.

Нетрендовые рынки смертельны для тренд-трейдера!

Трейдеры тренда должны развить в себе способности:

1) Быстро распознавать нетрендовые рынки, чтобы избежать торговых убытков и сохранить капитал

2) Идентифицировать и использовать в своих интересах нетрендовые рынки:

a) Идентифицировать и выделять консолидации с линиями поддержки и сопротивления, формирующими ясный визуальный канал, ждать, пока рынок прорвет этот канал перед новой сделкой по тренду

b) При консолидаци использовать опционы или скальпирование, чтобы получить прибыль, пока как Вы ждете появления следующего тренда

c) Перейдите на другой рынок или пора времени для торговли, чтобы вернуться, как только из консолидации появится тренд


Консолидация: определение по учебнику

Давайте определим консолидацию рынка. Словарное определение рынка - "мир коммерческой деятельности, где покупаются и продаются товары и услуги; без конкуренции не может быть никакого рынка."

Словарное определение консолидации - "нечто, объединившееся в компактную массу; объединение в твердую массу; возникновение, которое приводит к объединяемым вещам."

Прочтение этих двух учебных определений заставляет предположить, что консолидация рынка - ситуация, когда конкуренция между покупателями и продавцами формирует компактную массу. Трейдерское определение консолидации рынка - место, где цены остаются в диапазоне, связанные в пределах узкого ценового канала.

Действительно ли консолидация рынка - это подобная область, где на рынок приходит мало новой информации или ее нет вовсе, чтобы вызвать большее разногласие мнений или оценок значений, что могдо бы сдвинуть цены? Тренды происходят потому, что значение или оценка значения меняются так, что цене приходится измениться, чтобы отобразить новое значение? Ответ " да" на эти вопросы заставляет прийти к заключению, что консолидации рынка - это области, где не появляется никакой новой оценки значения. Таким образом, цены остаются "напряженными" или связанными в диапазоне. Консолидации также известны, как "боковые", "канальные" или "диапазонные" рынки.


Натура или психология рыночных консолидаций

Консолидации по самой своей природе не могут длиться слишком долго, потому что со временем они становятся все более и более нестабильными. Большинство трейдеров рассматривает консолидацию как стабилизацию цены, но фактически консолидации становятся со временем все более и более нестабильными. Фактически, чем дольше рынок остается консолидированным, тем более нестабильным он становится.

Рыночные консолидации имеют собственные циклы. В начале их формирования трейдеры еще пребывают в нерешительности относительно цены и она колеблется. Если это состояние продолжается, мнение трейдеров о стоимости данного актива остается неизменным, пока на рынок не поступит новая информация, могущая изменить это мнение. Пока новая сообщение не поступит, консолидация становится все более и более узкой - до точки, в которой консолидация станет очень нестабильно; именно здесь зарождаются новые тренды.

Чем дольше зреет консолидация, тем большим обычно будет тренд. Долгая (или зрелая) консолидация рынка настолько нестабильна, что всего лишь шепот новой информации может заставить рынок сдвинуться, а уж мощная новость может быстро сформировать тренд!

Как только Вы обнаружите зрелую консолидацию, ваш торговый подход должен состоять в том, чтобы выделить верхнюю и нижнюю зоны консолидации. Это поможет Вам избежать неприбыльных сделок внутри "пилы", в пределах канала консолидации, вызванного малозначимыми реакциями на неважную информацию о состоянии рынка. Величаво, что ваш подход не реагирует на каждый "шепот" информации, которую рынок в конечном счете отбрасывает, как бессмысленную.

Решив осуществлять входы только выше или ниже канала консолидации, Вы автоматически устраняете ненужные проигрышные сделки. Если Вы - агрессивный трейдер, который может принять дополнительный риск нескольких проигрышных сделок в пределах канала, чтобы добиться лучшей цены входа, Вам следует подождать созревания консолидации, чтобы она стала очень узкой и, таким образом, очень нестабильной.

Это увеличит ваши шансы на успешный выбор времени следующего существенного тренда и, поэтому, вознаградит за агрессивный подход ко входу. Для опознания конца консолидации перед зарождением нового тренда не менее важным, чем пора консолидации, будет низкое значение Среднего Истинного Диапазона (ATR) или волатильности цены.

Важно обратить внимание, что не все мощные тренды появляются только из рыночных консолидаций. Но, если Вы видите на рынке консолидацию, существует большой потенциал для появления существенного тренда, если консолидация стала настолько узкой, что уже стала нестабильной.

Обнаружение рыночных консолидаций и их наблюдение

Первым шагом следует найти рынки, которые находятся в консолидации, таким образом, Вы будете готовы торговать на прорыве, когда он произойдет. Чтобы найти такие консолидированные рынки, лучше только искать рынки с низкой волатильностью и узким ценовым движением. Ищите консолидацию длиной, по крайней мере, из 20 ценовых баров прежде, чем рассчитывать потенциальную сделку, основываясь на отгранияении максимума и минимума канала.

На дневных графиках рынки могут консолидироваться в течение многих недель и даже месяцев, поэтому Вам будет нужно контролировать несколько рынков одновременно, пока они находятся в консолидации; таким образом, Вам не придется долго ждать входа в сделку.

На внутридневных рынках консолидация из 20 баров занимает на моих графиках около 20 минут или больше, в зависимости от внутридневного периода времени, который Вы используете.

Активные трейдеры могут использовать эту технику для сканирования торговых сетапов и, при наличии более 9 000 акций трейдер может быть весьма активным! Если Вы - внутридневной трейдер, то возможно также просмотреть и внутридневные графики в поисках консолидаций.

Торговля рыночными консолидациями

Как только Вы идентифицировали консолидацию из, по крайней мере, 20 ценовых баров, следующее, что нужно сделать - провести линии над и под каналом консолидации, фактически "отграничив" консолидацию. Затем разместите ордер на вход в длинную позицию на один тик выше верхней границы консолидации, а ордер на вход в короткую позицию - на один тик ниже нижней границы консолидации.

Существует высокая вероятность того, что на рынке, который находился в консолидации 20 ценовых баров или больше, созреет мощный тренд!

Обратите внимание на этот график, насколько сжаты ценовые бары ПЕРЕД прорывами рынка ниже консолидации.



Где разместить стопы

Как только рынок пробьет канал и начнется тренд, Вы можете подстраивать свои стопы согласно поведению цены, а начальный стоп-лосс размещается на противоположной стороне канала консолидации.

Пример торговли консолидацией

График акций, показанный ниже, иллюстрирует рыночную консолидацию на акциях компании Nortel, с проведенными верхней и нижней линиями, ограничивающими консолидацию. Трейдеры тренда не должны пытаться открывать трендовую сделку во время бокового рынка и не должны поэтому открывать сделки между проведенными линиями поддержки и отпора.

Вход в сделку должен размещаться выше и ниже консолидации. Обратите внимание, как цены становятся все более сжатыми к концу консолидации, непосредственно перед тем, как рынок начинает свой тренд. Это часто встречается, так как рынки обычно "выстреливают" из сжатой ценовой консолидации.



Вот еще один пример того, как отграничить консолидацию, чтобы избежать торговать в пределах боковой области. На этом графике нет трендовых сделок между верхней и нижней голубыми горизонтальными линиями, представляющими собой вершину и основание консолидации.




Как быстро идентифицировать нетрендовые рынки!

Это навык, которым должны овладеть все трейдеры. Давайте анализировать стадии идентификации:

Сетап нетрендового рынка встречается, когда Вы можете видеть развитие паттерна 1, 2, 3, как показано ниже. Отметьте, что на данном этапе #3 не превышает #1, а #2 не опускается ниже #0:



Как только #4 остается на месте и не опускается ниже #2, у нас есть подтвержденное отграничение, как показано на этом графике:



Теперь Вы можете проволить линии поддержки и сопротивления, как на этом графике:




Вывод

Иногда одной хорошей техники достаточно, чтобы мы смогли стать прибыльными трейдерами. Трейдинг на консолидациях рынка может оказаться именно той техникой торговли, которую Вы искали.

Являетесь ли Вы трейдером фьючерсов, акций, дейтрейдером или позиционщиком, добавление этих концепций торговли к Вашему комплекту инструментов может оказаться стоящим.

Bennett A. McDowell


© TradingMarkets.com
© Перевод: www.kroufr.ru