Опционы - чрезвычайно гнущиеся производные дорогие бумаги, которые дают огромные дополнительные возможности для вкладчиков, преследующих самые разные цели. Спекулянтам опционы [1] позволяют получить наибольшее возможный финансовый рычаг, а консервативные вкладчики могут осуществлять хеджирование [2] своего портфеля и контролировать риск вкладов.

Книга Майкла Томсетта ориентирована, прежде всего, на начинающих в отрасли опцион [3]ной торговли. Она написана доступным стилем, и в ней практически нет математических формул. В то же время, книга окажется полезной и профессиональным трейдерам, так как она показывается прекрасным справочником по опционным стратегиям.

Нынешнее формирование оптимального портфеля кардинально выделяется от тех методов и представлений, какие-нибудь царили в недалеком прошлом. Тогда портфель набирался исключительно из акций установленных компаний. Сегодняшняя практика предполагает союз в одном портфеле самых разных финансовых инструментов и активов, самостоятельно от их доходности и показателей риска, и узловая цель такого инвестирования – максимальный доход при минимальных рисках.

Даже самая доходная и постоянная акция теоретически может воспитай при стремлении сыграть на понижении либо, наоборот, упасть прямо тогда, когда была сделана ставка на ее рост. Именно потому в сегодняшний портфель обязательно включают различные инструменты, которые, хоть в некоторых случаях и ограничивают суперприбыли, также ограничат и вероятные утраты.

Одним из таких инструментов и является опцион - контракт, заключенный между плохо лицами, согласно которому одно лицо дает другому лицу право купить конкретный актив по заранее оговоренной стоимости в рамках определенного периода времени (так называемый, опцион "колл") или предоставляет право изменить конкретный актив по заранее определенной цене в рамках определенного времени времени (опцион "пут"). При данном различают покупателя опциона - лицо, которое получило опцион и заплатило за это невинно, и продавца опциона - лицо, которое продало опцион и отвечает на решение покупателя. Правильно составленный договор непременное предусматривает наличие в нем нескольких обязательных параметров: компания, акции [4] которой получают; число покупаемых акций; страйк, или стоимость приобретения акций; экспирация - дата, после которой право купить утрачивает.

Эта книга призвана дать читателю основные знания, необходимые для удачной торговли опционами, и можете быть уверены, что она с успехом выполнит эту функцию.

На мировых базарах уже давно прошло то время, когда инвестиционные портфели собирались исключительно из акций тех или иных компаний. Сегодняшний портфель - это совокупность многообразных финансовых инструментов и активов, какие-нибудь сильно отличаются по своим показателям риска и доходности и своей совокупности приносят максимальную доходность при наименьших рисках. Но поскольку для любой акции риск того, что она интенсивно вырастет при игре на понижение или значительно упадет при представлению на повышение все же существует, в портфель включают различные инструменты, способные в кое-каких случаях путем ограничения суперприбыли также ограничить утраты портфеля.

В мире инвестирования опционом называется контракт, узница между двумя лицами, в соответствии с каким-нибудь одно лицо предоставляет другому лицу право купить устроенный актив по определенной цене в рамках обусловленного периода времени (опцион "колл") или предоставляет право продать определенный актив по обусловленной цене в рамках определенного периода времени(опцион "пут"). Лицо, которое получило опцион и этаким образом приняло решение, называется покупателем опциона, кой должен платить за это право. Лицо, какое продало опцион, и отвечающее на решение покупателя, называется продавцом опциона.

В этаком контракте обязательно оговариваются:
1. Актив, т.е. компания, акции которой возможно быть куплены
2. Число приобретаемых акций
3. Цена приобретения акций, называемая страйком
4. Дата, после которой право приобрести утрачивается, именуемая экспирацией